Versión en español a continuación.
Nico is a new type of investment company that makes it possible for people who love their neighborhood to build a long-term financial stake in their community. That’s what Nico stands for — the Neighborhood Investment Company.
We believe that everybody should have the opportunity to build wealth by investing in real estate within their community and that if more people are able to participate as financial stakeholders, it will help the community thrive over time.
Nico’s Business Model
To make investing in local real estate fair, flexible, and community-focused Nico has created a first of its kind company called a Neighborhood REIT — which we are launching in the Echo Park neighborhood of Los Angeles. The first Neighborhood REIT is called Nico Echo Park, Benefit Corp.
What’s a Neighborhood REIT?
A real estate investment trust (REIT) is a type of company that owns a portfolio of income-producing properties that people can invest in. A Neighborhood REIT means all properties owned are located in a specific neighborhood — in this case, in and around the Echo Park neighborhood in the City of Los Angeles.
The Neighborhood REIT uses investments from local shareholders and other investors to buy rental properties in the neighborhood. These properties are professionally managed for cash flow and long-term appreciation so that investors benefit as the value of the buildings increases over time.
Nico Echo Park is organized as a benefit corporation, meaning that the company has chosen to measure its success by balancing financial returns to its investors (including local shareholders) with the social and environmental impact of the business on the community.
What properties does Nico Echo Park own?
Our investment portfolio currently owns three rent-stabilized, multi-family and mixed-use apartment buildings across Echo Park. These three buildings comprise 80 residential apartments and four commercial properties housing local businesses:
- 1461 Sunset Boulevard — a 1920s mixed-use building with 20 apartments and four retail stores on the ground floor.
- 1412–16 Echo Park Avenue — a 32-unit bungalow with 11 distinct structures connected by a series of courtyards.
- 1650 Echo Park Avenue — a 28-unit art deco brick apartment building.
When Nico Echo Park invests in future properties, it will focus on properties in Echo Park and proximate communities within the City of Los Angeles, California. As a shareholder, you own shares in the company that owns both the current properties and all future investments made by Nico Echo Park.
Getting your investment started
Ready to get started on investing in Nico Echo Park?
Soon you’ll be able to set up an account and an initial investment of $100. As part of the process for setting up an account, we’ll verify your identity with the help of a trusted third party identity verification service. That process will take a few minutes and will involve answering a number of questions about yourself.
How does my investment make money?
As the value of your investment with Nico Echo Park grows over time, there are two ways to realize the gains generated:
- Through quarterly dividends: Shareholders will have the opportunity to either receive or reinvest dividends on those earnings. Each quarter, Nico Echo Park’s management team, under the supervision of the board of directors will review the portfolio’s performance and decide whether to pay out a dividend to shareholders. If a quarterly dividend is approved and you’ve chosen not to reinvest it, we’ll mail you a check to the address you’ve provided us.
- Through our quarterly stock redemption plan: This plan allows shareholders to make a request to redeem the value of their shares once a quarter. The reason we limit when investments can be withdrawn is to maintain greater stability in the fund for all investors. While Nico Echo Park is not obligated to honor redemption requests, we will make our best effort to fulfill them when they’re made.
Since investments with Nico Echo Park are not accessible in the same way that savings in a bank account are, we encourage everybody who invests in Nico Echo Park to view their investment as one with a long-term horizon in mind and to keep in mind that money invested may not be withdrawn on short notice.
Why Echo Park?
We believe real estate in Echo Park is an investment with good long-term fundamentals. It has a vibrant culture and a strong local economy, it’s highly walkable, it’s home to the Dodgers, has great local restaurants, cafes, and shops, and it’s close to a major center of jobs with its proximity to downtown Los Angeles. It’s a neighborhood that is truly beloved by those that call it home.
Simultaneously, Echo Park is a neighborhood with a relatively low rate of home-ownership — this means that relatively few of the 45,000 or so people who call the neighborhood home are currently financial stakeholders.
Nico’s model for community-driven local investment is new and Echo Park is a neighborhood that has a history of innovation and openness to new and different ideas. We think the people who live and work in Echo Park are eager to invest in their community and that increasing the number of local stakeholders who are able to build wealth by investing locally could lead to some pretty special outcomes for the community over time.
Still confused about how to start investing with Nico Echo Park? No worries, we’ve got you covered! View our FAQ or reach out on our contact us page.
Información introductoria sobre como Invertir en Nico Echo Park
Nico es un nuevo tipo de empresa de inversión que hace posible que las personas que aman su barrio construyan una participación financiera a largo plazo en su comunidad. Eso es lo que Nico representa — la Compañía de Inversión Vecinal (the Neighborhood Investment Company).
Creemos que todo el mundo debe tener la oportunidad de construir riqueza invirtiendo en bienes raíces dentro de su comunidad y que si más personas pueden participar como partes interesadas financieras, ayudará a la comunidad a prosperar con el tiempo.
Modelo de negocio de Nico
Para hacer que la inversión en bienes raíces locales sea justa, flexible y centrada en la comunidad, Nico ha creado una primera empresa de su tipo llamada “Neighborhood REIT” o REIT Vecinal, que estamos lanzando en el barrio de Echo Park de Los Angeles. El primer REIT Vecinal se llama Nico Echo Park, Benefit Corp.
¿Qué es un REIT Vecinal?
Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un tipo de empresa que posee una cartera de propiedades generadoras de ingresos en las que las personas pueden invertir. Un REIT Vecinal significa que todas las propiedades poseídas están ubicadas en un barrio específico, en este caso, en y alrededor del barrio de Echo Park en la ciudad de Los Angeles.
El REIT Vecinal utiliza inversiones de accionistas locales y otros inversionistas para comprar propiedades de alquiler en el barrio. Estas propiedades se gestionan profesionalmente para el flujo de efectivo y la apreciación a largo plazo para que los inversores se beneficien a medida que el valor de los edificios aumenta con el tiempo.
Nico Echo Park se organiza como una corporación de beneficios, lo que significa que la compañía ha optado por medir su éxito equilibrando los rendimientos financieros a sus inversores (incluidos los accionistas locales) con el impacto social y ambiental del negocio en la comunidad.
¿Qué propiedades posee Nico Echo Park?
Nuestra cartera de inversiones actualmente posee tres edificios de apartamentos estabilizados por alquiler, multifamiliares y de uso mixto en Echo Park. Estos tres edificios incluyen 80 apartamentos residenciales y cuatro propiedades comerciales que albergan negocios locales:
- 1461 Sunset Boulevard — un edificio de uso mixto de la década de 1920 con 20 apartamentos y cuatro tiendas en la planta baja.
- 1412–16 Avenida Echo Park — un bungaló de 32 unidades con 11 estructuras distintas conectadas por una serie de patios.
- 1650 Avenida Echo Park — un edificio de apartamentos de ladrillo art decó de 28 unidades.
Cuando Nico Echo Park invierta en propiedades futuras, se centrará en propiedades en Echo Park y comunidades cercanas dentro de la ciudad de Los Angeles, California. Como accionista, usted posee acciones de la compañía que posee tanto las propiedades actuales como todas las inversiones futuras realizadas por Nico Echo Park.
Cómo comenzar su inversión
¿Listo para empezar a invertir en Nico Echo Park!?
Pronto podrá configurar una cuenta con una inversión inicial de $100. Como parte del proceso para configurar una cuenta, verificaremos su identidad con la ayuda de un servicio de verificación de identidad de terceros de confianza. Ese proceso tomará unos minutos e implicará responder a una serie de preguntas sobre usted.
¿Cómo gana dinero mi inversión?
A medida que el valor de su inversión con Nico Echo Park crece con el tiempo, hay dos maneras de realizar las ganancias generadas:
- A través de dividendos trimestrales: Los accionistas tendrán la oportunidad de recibir o reinvertir dividendos en esas ganancias. Cada trimestre, el equipo directivo de Nico Echo Park, bajo la supervisión del consejo de administración, revisará el desempeño de la cartera y decidirá si paga un dividendo a los accionistas. Si se aprueba un dividendo trimestral y ha decidido no reinvertirlo, le enviaremos un cheque a la dirección que nos ha proporcionado.
- A través de nuestro plan trimestral de reembolso de acciones: Este plan permite a los accionistas hacer una solicitud para reembolsar el valor de sus acciones una vez al trimestre. La razón por la que limitamos cuando se pueden retirar las inversiones es para mantener una mayor estabilidad en el fondo para todos los inversores. Aunque Nico Echo Park no está obligado a cumplir con las solicitudes de reembolso, haremos todo lo posible para cumplirlas cuando se realicen.
Dado que las inversiones con Nico Echo Park no son accesibles de la misma manera que los ahorros en una cuenta bancaria, animamos a todos los que invierten en Nico Echo Park a ver su inversión como uno con un horizonte a largo plazo y a tener en cuenta que el dinero invertido puede no ser retirado a corto plazo.
¿Por qué Echo Park?
Creemos que los bienes raíces en Echo Park es una inversión con buenos fundamentos a largo plazo. Tiene una cultura vibrante y una economía local fuerte, es muy transitable a pie, es el hogar de los Dodgers, cuenta con excelentes restaurantes locales, cafeterías y tiendas, y está cerca de un importante centro de trabajos con proximidad al centro de Los Angeles. Es un barrio que es realmente amado por aquellos que lo llaman su hogar.
-image-
Simultáneamente, Echo Park es una comunidad con una tasa relativamente baja de dueños de casas — esto significa que relativamente pocas de las más de 45,000 personas que le llaman su hogar al barrio son actualmente partes interesadas financieras.
El modelo de Nico para la inversión local impulsada por la comunidad es nuevo y Echo Park es una comunidad que tiene una historia de innovación y apertura a ideas nuevas y diferentes. Creemos que las personas que viven y trabajan en Echo Park están entusiasmadas por invertir en su comunidad y que aumentar el número de partes interesadas locales que son capaces de construir riqueza mediante la inversión local podría llegar a algunos resultados muy especiales para la comunidad con el tiempo.
¿Sigue confundido acerca de cómo empezar a invertir en Nico Echo Park? No se preocupe. ¡Lo tendremos informado! Vea nuestra página de preguntas frecuentes aquí o póngase en contacto con nosotros.
