美股選擇權 Ultimate Parachute 終極降落傘策略 3
兩階段的初階起手式
8 min readMar 1, 2023
看完講座喜歡的話,幫我按一下頁面中間下方的拍手按鈕 👏 給我點掌聲鼓勵喔!
請把這篇文章連結隨意的貼出去,拯救更多厭倦股市追漲殺跌、只想好好投資的朋友吧!
也要記得 Follow,才會收到最新的講座通知喔!
找到目標,當然就要準備出招啦!
在這篇講座就是最重要的起手式,這個初階版本大小通吃,只要合乎標準,所有種類的目標都適用,同學們接招囉!
起手式 — 初階
雖然說是初階版,但其實已經包含了整個起手式的完整狀態,進階版本僅是在買入股票的方式有點改動,但基本完成型態不變。
起手式心法
『降落傘』的起手式分成兩個階段,第一階段完成後,需等待股價有變化才使出第二階段,如此才算完整的『降落傘』起手式。
階段一:(建議儘量在很短的時間完成)
第一階段包含了[買入正股]、一個[保護合約]與一個[對沖合約],這三個成份可以分階段完成,有點時間差沒關係但順序一定要對。
口訣:1️⃣買股、2️⃣保護 、3️⃣掩護
操作步驟如下:
1. (買股) 買入 100 股
- 股價變動少時買入就是好時機
2. (保護) 買一個 Put
- 行權價 = ATM
- DTE = 最遠期的合約
3. (掩護) 賣一個 Covered call
- 行權價 OTM
- 30 < Delta < 40
- 12 < DTE < 25
* ATM: At-The-Money 合約行權價與當前股價最接近的檔位
* DTE: Day To Exipry 到期日剩餘天數
三個步驟一定要按順序完成,損益模型在每個步驟的變化可以參考下面的動圖。
[步驟 1] 相對簡單,介紹進階起手式時會對這部分再多做介紹。