Explorando los contratos perpetuos en DeFi: viaje hacia la accesibilidad global

Autor: speicherx

DeFi, que alguna vez fue un sector de nicho solo para los inversores más aventureros y conocedores de la tecnología, ahora está evolucionando hacia una industria financiera más amplia para la corriente principal. Esta transición se trata cada vez menos de adoptar nuevas tecnologías y más bien de un cambio fundamental en la forma en que abordamos las transacciones financieras. El espíritu central de DeFi es permitir el acceso a la inversión para todos, independientemente de fronteras o estatus, en contraste con los procedimientos burocráticos que dominan las finanzas tradicionales en la actualidad.

Sin lugar a dudas, la industria DeFi ha experimentado un crecimiento exponencial durante la última década.

Desde los primeros días, cuando el infame vendedor de Bitcoin cambió sus monedas de Internet por una caja de pizza, hasta hoy, se comercializan miles de millones de dólares no sólo a través de una variedad de instituciones centralizadas sino también entre actores más pequeños. Estos actores, con la visión de desarrollar aún más DeFi, han llevado a la creación de plataformas como Uniswap, 1inch y más.

La integración de contratos perpetuos ha solidificado aún más el potencial de DeFi, demostrando que estos desarrollos no son solo un nuevo capítulo sino una reescritura completa en el desafío a las normas financieras tradicionales, donde existe un acceso democratizado incluso a los instrumentos financieros más complejos.

¿Qué son los perpetuos descentralizados?

Los futuros perpetuos descentralizados son contratos de derivados que se utilizan para especular sobre el precio futuro de un activo, utilizando contratos inteligentes en plataformas blockchain que hacen cumplir y ejecutan los términos de forma autónoma. Lo que los diferencia de los futuros tradicionales es la falta de fecha de vencimiento, lo que permite a los operadores mantener sus posiciones indefinidamente, tanto tiempo como lo deseen.

Los perpetuos descentralizados, combinados con el potencial de un alto apalancamiento y una mayor liquidez en comparación con el mercado de criptomonedas al contado, hacen del comercio perpetuo una estrategia favorita entre los comerciantes. A pesar del mayor riesgo asociado con el comercio perpetuo, cuando se planifican cuidadosamente, pueden terminar siendo una herramienta rentable para muchos.

El mecanismo de fijación de precios de los contratos perpetuos descentralizados también suele implicar una combinación de precios al contado y tasas de financiación para garantizar que el valor del contrato permanezca estrechamente alineado con el precio de mercado del activo subyacente.

Leer también: Estrategias para beneficiarse del comercio de contratos perpetuos en criptomonedas

Un largo camino por recorrer

Sin embargo, el campo de las empresas perpetuas descentralizadas aún se encuentra en una fase de desarrollo y enfrenta numerosos desafíos. Uno de esos problemas es que muchas plataformas comerciales descentralizadas todavía carecen de las herramientas necesarias para negociar contratos perpetuos de manera efectiva. A menudo tienen interfaces confusas, además de la dificultad de transferir fondos a billeteras Web3 compatibles y transferirlos a través de redes.

Estos problemas se ven agravados por el problema del alto deslizamiento, especialmente frecuente en las altcoins de pequeña capitalización, que sufren problemas de liquidez, lo que hace casi imposible negociar con perpetuas sin incurrir en un deslizamiento significativo. De hecho, las plataformas perpetuas descentralizadas actualmente también se limitan a las listas de lo que enumera el equipo y, a menudo, los procesos de gobernanza toman extremadamente tiempo. Además, las tarifas de transacción y otros costos asociados, como las tarifas del gas, de las empresas perpetuas de negociación siguen siendo prohibitivamente altas, lo que plantea una barrera adicional de entrada en este segmento del mercado.

Estos problemas se ven agravados por el problema del alto deslizamiento, especialmente frecuente en las altcoins de pequeña capitalización, que sufren problemas de liquidez, lo que hace casi imposible negociar con perpetuas sin incurrir en un deslizamiento significativo. De hecho, las plataformas perpetuas descentralizadas actualmente también se limitan a las listas de lo que enumera el equipo y, a menudo, los procesos de gobernanza toman extremadamente tiempo. Además, las tarifas de transacción y otros costos asociados, como las tarifas del gas, de las empresas perpetuas de negociación siguen siendo prohibitivamente altas, lo que plantea una barrera adicional de entrada en este segmento del mercado.

MarginX es un excelente ejemplo de esta sinergia entre accesibilidad e innovación Web3.

Construida sobre la red Function X, la arquitectura de MarginX utiliza el SDK de Cosmos. El diseño modular del Cosmos SDK permite a los desarrolladores emplear selectivamente componentes para crear cadenas de bloques personalizadas, optimizándolas para requisitos específicos. Esta característica permite a MarginX admitir la interoperabilidad y un alto rendimiento de transacciones, que son esenciales para las actividades en tiempo real, especialmente durante períodos de mucho tráfico de usuarios en plataformas comerciales descentralizadas.

La última actualización de MarginX, versión 2.0, presenta el creador de Automated Limit Order Book Market Maker (ALO). Esta innovación permite a los usuarios personalizar las preferencias de riesgo y la dinámica del mercado, lo que marca un alejamiento de las condiciones comerciales fijas de las plataformas actuales. El modelo democratiza aún más el acceso al otorgar a los proveedores de liquidez la autonomía para listar cualquier par perpetuo y determinar sus parámetros comerciales. En consecuencia, esto conduce a una distribución equitativa de tarifas, ganancias y pérdidas, adaptada a las preferencias de los usuarios.

El equipo de MarginX también se está centrando en integraciones de ecosistemas más amplias, mejorando el soporte de billetera y ampliando los listados de pares, lo que demuestra su compromiso con el avance del comercio descentralizado y la promoción de la autonomía del usuario. ¡Sigue nuestro Twitter para más información!

Descargo de responsabilidad: El contenido proporcionado aquí es solo para fines informativos y no pretende ser asesoramiento financiero. Se recomienda a los lectores que realicen su propia investigación antes de tomar cualquier decisión financiera. DYOR!

Traducido de la fuente original: (si hubiera algún error en el texto ponerlo en comentarios, gracias)https://medium.com/marginx-io/exploring-perpetual-contracts-in-defi-journey-towards-global-accessibility-2e107525a072