About Perpetual DEX
[EN]
The rise of DeFi (Decentralized Finance) leveraging blockchain technology is transforming traditional financial systems. Among these innovations, Perpetual DEX (Perpetual Decentralized Exchange) is gaining significant market attention, presenting new opportunities for investors and traders in the crypto industry. In this article, we will look closely into Perpetual DEX, a topic attracting much interest.
Before entering into Perpetual DEX, it is recommended to familiarize yourself with the concept of futures contracts by reading our previous article, From Futures to RWA Perp DEX.
What is Perpetual DEX?
As introduced in our previous article From Futures to RWA Perp DEX, Perpetual DEX is a decentralized exchange that offers perpetual futures contracts. Unlike traditional futures contracts, perpetual futures contracts have no expiration date, allowing traders to hold positions for as long as they wish. This eliminates the need for rollover costs associated with expiring futures contracts.
How Perpetual DEX Works
Perpetual DEXs use smart contracts to automatically process trades. Traders take positions based on the price movements of the futures, balancing their long (buy) and short (sell) positions through the funding rate at regular intervals.
The funding rate system is used to align the price of a perpetual futures contract with the spot market price. It is a mechanism that adjusts the flow of funds between long and short position holders at any given time. For example, if there are many long positions in the market, causing the futures price to be higher than the spot price, the long position holders will pay the short position holders the funding cost. Conversely, if there are many short positions, causing the futures price to be lower than the spot price, the short position holders will pay the funding cost to the long position holders. This keeps the price of the futures close to the spot price.
Key Features of Perpetual DEX
- Decentralized
Perpetual DEX operates without any centralized intermediaries. All transactions are executed automatically through smart contracts, which contributes to greater transparency and security of transactions. Users have full control over their assets, reducing the risk of hacking that can occur on centralized exchanges. - Providing Liquidity
Perpetual DEXs provide the liquidity needed for trading through liquidity pools. Liquidity providers supply assets to the liquidity pool and receive transaction fees in return. This increases the market’s liquidity and helps facilitate trading. - Leveraged Trading
Perpetual DEXs offer leverage features to their users. Leverage allows users to invest in assets with a larger amount of capital than their own, maximizing potential profits. However, high leverage also carries the risk of large losses, so it should be approached with caution. - Automatic Margin Liquidation
Perpetual DEXs manage risk through an automatic margin liquidation mechanism: positions are automatically closed if they exceed the margin limit set by the user, preventing large losses. This plays an important role in increasing the stability and reliability of trading.
RWA Perp DEX
RWA Perp DEX is a type of Perpetual DEX, a decentralized exchange that offers perpetual futures contracts based on real-world assets. Unlike typical Perpetual DEXs, where futures trading is centered around cryptocurrencies, RWA Perp DEX allows for perpetual futures trading based on real-world assets such as real estate, gold, crude oil, and more. This allows investors to access a wider range of asset classes.
Many industry experts estimate the future potential value of the RWA industry to be in the tens of trillions of dollars, and since the derivatives market is larger than the spot market in the real world, the RWA Perp DEX market, which offers perpetual futures contracts based on RWA, is expected to have a very large potential value.
In line with this trend, the ELYSIA team is launching the RWA Tokenization protocol followed by the RWA Perpification protocol CRX to lead not only the RWA Tokenization market, but also the RWA Perp DEX market.
Conclusion
Perpetual DEX is an innovative decentralized exchange that is disrupting financial markets by offering perpetual futures trading, which is different from traditional futures markets. Perpetual DEX is expected to play an increasingly important role in the future with the growth of the crypto industry and is expected to contribute to the innovation and development of traditional financial markets beyond crypto finance. Stay tuned to see the growth of Perpetual DEX, RWA Perp DEX, and CRX protocol, being released by the ELYSIA team.
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[KR]
블록체인 시스템을 활용하는 DeFi(탈중앙 금융 시스템)의 등장은 전통적인 금융 시스템을 변화시키고 있습니다. 그 중에서도 Perpetual DEX(무기한 탈중앙 선물 거래소)는 최근 시장의 큰 주목을 받고 있으며, 크립토 산업의 투자자와 거래자들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 본 글에서는 시장의 주목을 받고 있는 Perpetual DEX를 한번 살펴보고자 합니다.
Perpetual DEX 소개에 앞서서 아직 선물 계약에 대한 개념이 낯설다면 이전 글인 From Futures to RWA Perp DEX 를 먼저 읽고 오시기를 권장드립니다.
Perpetual DEX란 무엇인가?
이전 글인 From Futures to RWA Perp DEX에서도 소개했던 것처럼 Perpetual DEX는 무기한 선물 계약(Perpetual Futures Contract)을 제공하는 탈중앙화 거래소입니다. 전통적인 선물 계약과 달리 무기한 선물 계약은 만기일이 없고, 거래자가 원하는 기간 동안 포지션을 유지할 수 있는 파생상품입니다. 이는 기존 선물과 달리, 만기일에 따른 롤오버 비용 부담 없이 거래할 수 있다는 장점이 있습니다.
Perpetual DEX의 작동 원리
Perpetual DEX는 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 거래를 처리합니다. 거래자들은 선물의 가격 변동에 따라 포지션을 취하며, 일정 시간마다 펀딩 비율(Funding Rate)을 통해 롱(매수) 포지션과 숏(매도) 포지션 간의 균형을 유지합니다.
펀딩 비율 시스템은 무기한 선물 계약의 가격을 현물 시장 가격에 맞추기 위해 사용됩니다. 이는 일정 시간마다 롱 포지션과 숏 포지션 보유자 간의 자금 흐름을 조정하는 메커니즘입니다. 예를 들어, 시장에서 롱 포지션이 많아 선물 가격이 현물 가격보다 높으면, 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 펀딩 비용을 지불합니다. 반대로, 숏 포지션이 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮으면, 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 펀딩 비용을 지불합니다. 이를 통해 선물의 가격이 현물 가격에 가까워집니다.
Perpetual DEX의 주요 특징
- 탈중앙화
Perpetual DEX는 중앙화된 중개인 없이 운영됩니다. 모든 거래는 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 이루어지며, 이는 거래의 투명성과 보안을 높이는 데 기여합니다. 사용자는 자산의 완전한 통제권을 가지며, 중앙화 거래소에서 발생할 수 있는 해킹 위험을 줄일 수 있습니다. - 유동성 제공
Perpetual DEX는 유동성 풀을 통해 거래에 필요한 유동성을 제공합니다. 유동성 제공자(Liquidity Providers)는 유동성 풀에 자산을 공급하고, 이에 대한 보상으로 거래 수수료를 받습니다. 이는 시장의 유동성을 높이고, 거래의 원활한 진행을 돕습니다. - 레버리지 거래
Perpetual DEX는 사용자에게 레버리지 기능을 제공합니다. 레버리지를 통해 사용자는 자신의 자본보다 더 큰 규모로 자산에 투자할 수 있으며, 이를 통해 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다. 그러나 높은 레버리지는 큰 손실의 위험도 동반하므로, 신중한 접근이 필요합니다. - 자동 마진 청산
Perpetual DEX는 자동 마진 청산 메커니즘을 통해 리스크 관리를 합니다. 사용자가 설정한 마진 한도를 초과하는 경우 자동으로 포지션이 청산되어, 큰 손실을 방지할 수 있도록 합니다. 이는 거래의 안정성과 신뢰성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.
RWA Perp DEX
RWA Perp DEX는 Perpetual DEX의 한 종류로, 실물자산(Real World Assets)을 기반으로 한 무기한 선물 계약을 제공하는 탈중앙화 거래소입니다. 가상자산 위주로 선물 거래가 이루어지는 일반적인 Perpetual DEX와 달리, RWA Perp DEX는 부동산, 금, 원유 등의 실물자산을 기반으로 무기한 선물 거래를 할 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 더욱 다양한 자산군에 접근할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다.
업계의 많은 전문가들이 RWA 산업의 미래 잠재가치를 수십조 달러 규모로 추정하고 있으며, 현실 세계에서는 파생상품 시장이 현물 시장보다 규모가 더 크기 때문에 RWA를 기반으로 무기한 선물 계약을 제공하는 RWA Perp DEX 시장은 매우 큰 잠재가치를 가질 것으로 예상됩니다.
이러한 흐름에 따라 엘리시아 팀은 RWA Tokenization 프로토콜에 이어 RWA Perpification 프로토콜 CRX를 출시하여 RWA 토큰화 시장 뿐만 아니라 RWA Perp DEX 시장까지 선도하고자 합니다.
결론
Perpetual DEX는 혁신적인 탈중앙화 거래소로서, 기존 전통적인 선물 시장과 다른 무기한 선물 거래를 통해 금융 시장에 새로운 바람을 일으키고 있습니다. Perpetual DEX는 앞으로 크립토 산업의 성장과 함께 더욱 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, 크립토 금융을 넘어 전통 금융 시장의 혁신과 발전에 기여할 것으로 예상됩니다. 앞으로 Perpetual DEX, RWA Perp DEX의 성장을 지켜봐주시고, 엘리시아 팀이 출시하는 RWA Perpification 프로토콜 CRX의 행보도 기대해주시기 바랍니다.
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