星期五美股係WSJ刊出報道《Fed Officials Weigh Earlier-Than-Expected End to Bond Portfolio…
之前討論過不同年期孳息曲綫反轉嘅衰退預測能力，今次就引述St. Louis Fed網誌講講銀行係孳息曲綫反轉同衰退之間，一個潛在嘅角色。
係上一個金融危機大家學識左咩係CDO（Collateralized Debt Obligations）同MBS（Mortgage Backed…
Operational Risk（我譯作營運風險）係金融業中嘅重要風險管理概念，當中概括左同詐騙、違規交易、失實產品銷售、電腦系統失靈及cyberattack等經營管理錯失，可能對銀行或金融機構造成嘅損失。
《Bubbles for Fama》係近年股市泡沬研究嘅重要作品。
Robin Greenwood、Andrei Shleifer及Yang You三位學者指研究嘅起點，係回應諾獎得主Eugene Fama對「泡沬」學術研究嘅疑問：
《Bubbles for Fama》嘅三位研究員雖然指出數據支持Fama嘅講法，即係「泡沬」爆唔爆機會只係一半半，數據未能夠有系統顯示市場無效率，即係泡沬係難以驗證。
有趣（Interesting）有好多意思，唔代表一定值得睇
以下係BIS一份Working Paper《A key currency view of global imbalances》估算全球係不同年代嘅貨幣區（Currency Zones）分佈：
上星期英倫銀行嘅Ben Broadbent係演說《Debt dynamics》提出例證，指家庭債務總額預測經濟放緩嘅能力唔係太高。
