WFAD #47
$XAUUSD/$XAGUSD & $BTCUSD
WFAD (Weekly Forecast And Discussion) — это еженедельная рассылка, содержащая самые яркие торговые результаты за прошедшую неделю. Теперь она будет приходить на русском языке:)
Нам интересно разбирать не только прибыльные сделки, но и те, в которых прогноз не сработал/были допущены какие-то ошибки в открытии или управлении позицией.
Важно: торговые рекомендации и их разбор попадают в WFAD пост-фактум.
В реальном же времени все торговые рекомендации выходят в рамках стратегии STAF. Статистика срабатывания торговых рекомендаций ведется с февраля 2016г., для каждой идеи есть подтверждающая ссылка, уровни открытия и закрытия позиции. На данный момент результат у стратегии STAF +42,09%. По запросу мы можем предоставить Вам эту статистику.
Вы можете реализовывать эту стратегию самостоятельно или воспользоваться нашими услугами на платформе Interactive Brokers. Подробнее о брокере: https://goo.gl/VHxMb9
Важно: проведение подобных сделок требует опыта и дисциплины, и не рекомендуется новичкам.
$XAUUSD/$XAGUSD
Спред между фьючерсами золото/серебро
Этот обзор посвящен инструментам, которые мы рассматриваем достаточно редко. Первый из них — спред между фьючерсами на золото и серебро ($XAUUSD/$XAGUSD) (см. рис. 1).
Результаты данной рекомендации показаны на рис. 2
Прогноз составлен на основе методологии классического технического анализа. Покупка спреда проводилась от зоны поддержки (67–69 пп.) на окончании промежуточной коррекции. Точкой опоры и сигналом на покупку стало завершение формирования фигуры продолжения тенденции — симметричного треугольника. На наш взгляд, преимуществом данной сделки на момент ее совершения являлось то, что риски по ней были относительно невысокими, поскольку обоснованный стоп-лосс можно было поставить под зону поддержки, т.е. достаточно близко от рынка.
В этой сделке все кажется сравнительно стандартным, за исключением того, что для создания фьючерсного спреда пришлось покупать фьючерс на золото и одновременно продавать фьючерс на серебро.
Особо выделим очень интересный с практической точки зрения аспект — использование полученного финансового инструмента ($XAUUSD/$XAGUSD) как индикатора межрыночного технического анализа. Наши исследования показывают, что чем выше значение данного спреда и чем оно ближе к 100 п., тем ближе дно (окончание нисходящего тренда соответствующего уровня) на рынке акций.
В заключение первой части стоит отметить, что прибыль по сделке была зафиксирована по факту достижения поставленной цели, но время для продажи еще не пришло, поскольку для этого еще не сложились соответствующие условия — пока не образовано подходящих медвежьих моделей на локальной вершине.
Доходность данной рекомендации составила примерно = + 8,32% за 42 дня (+ 70,54% годовых)
Ключевые выводы:
- Симметричный треугольник — достаточно надежная модель ТА, которая в большинстве случаев является моделью продолжения тенденции (при ее наличии).
$BTCUSD
Валютная пара BTC/USD
Вторая торговая идея — продажа пары Биткоин к доллару США ($BTCUSD) (см. рис. 3.1–3.2).
Результаты данной рекомендации показаны на рис. 4.
У криптовалют в некоторой степени специфический правовой статус в РФ, мировая общественность активно дискутирует об их будущем в мире финансов, а торговля такого рода товарами не является столь широко распространенной как, например, торговля основными сырьевыми товарами или акциями и облигациями.
В данном кейсе мы разбираем классическую ошибку технического аналитика, в связи с чем его рассмотрение, на наш взгляд, актуально, практически значимо и важно, как минимум, с образовательной точки зрения.
Вернемся в момент, когда разрабатывался данный прогноз. В марте-апреле 2017 г. рынок Биткоина очень активно «рекламировался» в СМИ. Выходили новости с прогнозами о том, что Биткоин устремился к 5000 и выше. Некоторое время спустя, Биткоин достаточно сильно просел по общепринятым меркам (-32%), хотя в целом для рынка криптовалют подобное снижение можно расценивать как нормальное явление.
Мы убеждены, что экстремально бычий настрой публики и оптимистичный новостной поток в СМИ плюс последующее резкое падение $BTCUSD в совокупности заслуживают внимания с точки зрения оценки разворотного потенциала рынка. Данная комбинация актуальна во все времена и для всех ликвидных рынков. Она не обязательно указывает на вершину рынка и на момент завершения основного тренда, но подобное явление на рынке точно не стоит игнорировать.
С технической точки зрения на рынке была сформирована фигура типа нисходящего клина (см. рис. 3.2.). В волновой теории такая модель называется ведущим (начальным) диагональным треугольником (ВДТ) и ее наличие на вершине указывает на высокую вероятность разворота основного тренда и начала коррекции (как минимум). В книге Пректера «Волновой принцип Эллиота. Ключ к пониманию рынка.» (перевод Б. Зуева, М., изд. Альпина Паблишер, 2001 г.) на стр. 38–42 данная модель волнового анализа описана в деталях. Особенностью ее формирования является то, что после завершения ВДТ (пробития верхней образующей линии) часто происходит резкий откат к основанию ВДТ. Еще одной привлекательной особенностью ВДТ является то, что после того, как коррекция к нему завершается, рынок возобновляет движение в направлении вершины треугольника с новой взрывной силой (вертикальное движение). На этих свойствах диагонального треугольника и была построена наша торговая рекомендация. Мы ожидали, что рынок откатится вверх, и будут сформированы условия для продажи $BTCUSD. Откат вверх действительно произошел. Минимальным условием для продажи было пробитие линии локального восходящего тренда. Это случилось, но, к сожалению, для нашего прогноза, рост пары вскоре продолжился, и данная рекомендация принесла, как минимум, упущенную выгоду или убыток.
Шанс на реализацию медвежьего сценария на рынке #BTCUSD безусловно был, но стоит признать, что с точки зрения классического технического анализа продавать #BTCUSD следовало не раньше, чем сформирована и активирована подходящая медвежья модель на уровне основного тренда. Другими словами, надо было дождаться пробоя уровня 891,33 вниз и только затем искать подходящий момент для продажи. До тех пор, пока это не произошло, лучшей тактикой являлась тактика работы по тренду, т.е. от покупок.
В случае, если решение о продаже все-таки было принято, исполнитель сделки (трейдер) должен был после пробоя линии тренда сократить риски и поставить стоп-лосс чуть выше локального максимума (1259). При выбивании этого стопа, следовало оставаться вне рынка и ожидать новой точки входа в сделку. Эти условия не были указаны в прогнозе, поэтому при оценке убытка мы исходим из того, что стоп-лосс был расположен выше исторического максимума.
Особое внимание читателя обращаем на следующую мысль. Очень часто аналитики и трейдеры самостоятельно «додумывают» за рынок и принимают решения на основании вымыслов/желаний/мечтаний, а не фактов. Это происходит потому, что нарушается дисциплина следования торговой системе. Новостной поток как бы «выбивает аналитика/исполнителя из» колеи, воздействуя на его страх и жадность. Очевидно, что любому человеку свойственны эти чувства, однако более успешные трейдеры отличаются тем, что лучше могут контролировать себя в большинстве аналогичных ситуаций, оставаясь хладнокровными и верными своей торговой системе.
Доходность данной рекомендации составила примерно = — 12,18% за 35 дней (- 125,28% годовых).
Ключевые выводы:
- Избегайте «додумывания» за рынок. Торгуйте фактами, а не вымыслами.
- Эффективная система риск-менеджмента и управления капиталом является основой работы на рынке и защищает от форс-мажорных обстоятельств и ошибок аналитика и/или трейдера.
