Рынок кофе
Читать предыдущее исследование: Рынок сахара
Арабика и робуста остаются наиболее популярными сортами кофе в мире — на их долю приходится до 98% производства этой культуры. Кофе сорта арабика выращивается в тропических странах — Бразилии и других государствах Латинской Америки, а также в Индии, Индонезии и других азиатских государствах. Доля арабики в мировом потреблении кофе раньше составляла от 60% до 70%, однако последние несколько лет наблюдается снижение до 55%.
Содержание
Сорт робуста уступает в популярности арабике из-за менее привлекательных вкусовых качеств. Однако кофе этого сорта менее требователен к погодным условиям и всегда дает достаточно стабильный урожай, а также более устойчив к вредителям и болезням. В то же время он содержит больше кофеина, а также часто используется в эспрессо-смесях, что позволяет добиваться более качественной кофейной пенки и удешевляет смесь.
На долю робусты приходится от 20% до 30% потребления кофе в мире. Этот сорт культивируется в Африке и в азиатских странах. Робуста обычно считается менее изысканным кофе с точки зрения аромата, однако это не мешает ему пользоваться большой популярностью в развивающихся странах, особенно в Китае и Индонезии, последние несколько лет.
Производство кофе
В 2015/2016 году ожидается рост производства кофе на 600 тыс мешков в связи с рекордным уровнем урожая в Индонезии и Гондурасе, а также умеренным восстановлением во Вьетнаме. Производство Индонезии, по прогнозам, увеличится до рекордных 10,6 млн мешков в связи с благоприятной погодой в стране, хотя урожай в некоторых регионах может быть задержан в связи с поздним периодом дождей. Гондурас также увеличил урожайность из-за благоприятной погоды. Производство в Бразилии, по прогнозам, упадет до 49,4 млн мешков также благодаря погоде.
Основные производители: Бразилия (34% мирового производства кофе), Вьетнам (19%) и Колумбия (9%). Также крупными производителями являются Индонезия, Эфиопия, Гондурас, Индия, Уганда, Перу и Мексика. Их совокупная доля в мировом объеме производства кофе составляет 89%.
Также следует учесть, что 70% кофе потребляется самими странами-производителями, а лишь 30% отправляется на экспорт. Бразилия экспортирует в основном в США, Италию, Японию, Чили, Россию; Вьетнам — в страны ЕС, Марокко; Колумбия — в США, Японию, Францию, Италию, Германию.
Основные экспортеры: Бразилия, Вьетнам, Колумбия, Индонезия, Гондурас, Индия, Эфиопия, Перу, Гватемала и Мексика.
Потребление кофе
Что касается мирового потребления, то по прогнозам ожидается его дальнейший рост, связанный с ростом потребления кофе в странах Азии и Африки. В связи с этим ростом произошло сокращение мировых запасов кофе. Потребление на текущий момент составляет 148,267 млн мешков, что на 2,7 млн больше, чем в прошлом маркетинговом году.
Основные потребители: ЕС (30%), США (16%), Бразилия (14%), Япония (5%), Канада (3%), Россия (3%). Также крупными потребителями являются Филиппины, Индонезия, Эфиопия и Южная Корея.
На ЕС приходится почти половина мирового импорта кофе, и, по прогнозу, ожидается увеличение на 0,4 млн мешков. Основными поставщиками в ЕС являются Бразилия (30%), Вьетнам (24%) и Гондурас (6%). Соединенные Штаты выступают второй по величине импорта кофе страной, и по прогнозам, также ожидается увеличение на 0,5 млн мешков в основном из-за восстановления запасов. Основные поставщики — Бразилия (28%), Колумбия (19%), и Вьетнам (15%).
Основные импортеры: ЕС, США, Япония, Канада, Россия, Филиппины, Швейцария, Южная Корея, Алжир и Китай.
Ключевые факторы, влияющие на стоимость кофе
- Стоимость каждого сорта коррелирует с другим.
Например, если ожидается хороший урожай в странах Латинской Америки, где выращивается арабика, то это приведет к снижению стоимости робусты. Однако если ожидаются сложные погодные условия в африканских странах, то это приведет к росту стоимости арабики. - Неблагоприятные погодные условия для производства кофе моментально отражаются на стоимости фьючерсов, даже если прогнозы по сокращению урожая под вопросом.
- Сезонные факторы, например, распродажа запасов кофе со складов фермерами в преддверии урожая немедленно давят на цены.
- Курс бразильского реала к доллару, т. к. Бразилия занимает лидирующую роль в мировом производстве кофе.
- Фундаментальным фактором выступает соотношение предложений и спроса.
Текущая ситуация
Сейчас в мире наблюдается рост потребления кофе, особенно в развивающихся странах (в основном, за счет роста внутреннего потребления). К примеру, по прогнозам, рост рынка кофе в Объединенных Арабских Эмиратах в течение следующих четырех лет превысит показатель в 30%. Если учесть, что потребление в мире будет расти такими же темпами, то до 2030 года глобальное потребление кофе увеличится до 200 миллионов мешков, что с учетом кризиса производства приведет к неизбежному повышению цен в будущем.
Пока же мы наблюдаем падение цен на кофе на фоне профицита: по прогнозам, мировое производство кофе в 2015–16 гг. шестой год подряд превысит его спрос на рынках. Кроме того, в январе 2016 года кофейные фьючерсы упали до самого низкого показателя за два года на фоне прогнозов о расширении производства кофе в Бразилии, Колумбии, Гондурасе и Перу.
Ранее мы указывали, что экономическая ситуация в Бразилии, крупнейшей стране-производителе кофе, непосредственно влияет на рынок кофе. Сейчас она остается сложной: с 2010 года, когда темп роста ВВП составлял около 10% в год, экономика испытывает замедление. В этом году МВФ прогнозирует спад экономики Бразилии на 3,5%, что на 0,3% меньше, чем в 2015. Для справки: спад в Бразилии продолжается уже несколько кварталов подряд, что является самым длительным периодом рецессии с 1996 года.
Кроме того, государственный долг Бразилии по итогам 2015 года достиг рекордных 66,2% от национального ВВП. Причиной такой сложной экономической ситуации является снижение сырьевых цен в мире, политическая нестабильность и сокращающийся из-за обесценивания реала внутренний спрос.
Также следует сказать о том, что глобальное потепление и изменение в климате ведут к тому, что фермеры в регионах, где находятся кофейные плантации, несут огромные убытки. Качество и количество урожая сокращается. Последствия этих проблем могут вскоре проявиться и в местных кофейнях.
По данным исследования Международного центра тропического сельского хозяйства стало известно, что если фермеры не адаптируются к климатическим изменениям, то это поставит под угрозу четверть бразильского выпуска, а также приведет к потенциальным потерям производителей кофе в Никарагуа, Эль Сальвадоре и Мексике. Согласно отчету, производственные площади должны передвинуться из Центральной Америки в сторону Азиатского тихоокеанского региона или Восточной Африки, где урожаи могут быть более высокими. Что и происходит — сейчас фермеры Центральной Америки (в частности, Никарагуа) стали переключаться на производство какао, которое имеет историческую значимость для региона. Дополнительным стимулом к такому переходу служат высокие цены на какао.
В связи с глобальным потеплением актуальным становится поиск ответа на вопрос: каким образом можно добиться бесперебойных поставок, которые не зависят от погодных условий и урожаев?
Решение данной проблемы прежде всего упирается в изысканность человеческого вкуса. Большинство предпочитают более ароматную арабику, нежели более крепкую и горькую робусту.
Это доказывает и статистика — примерно 70% выпиваемого в мире кофе приходится на арабику, благодаря ее тонкому аромату. За этот аромат арабике приходится платить недостатком физической выносливости: этот сорт больше всего страдают от роста температуры, в то время как разнообразие робусты является более устойчивым.
На данный момент деревья арабики с трудом справляются с новой, непредсказуемой погодой, вызванной глобальным потеплением.
К примеру, в Мексике растущие температуры вызывают более сильные дожди, не позволяющие деревьям завязать плоды.
В других же районах мира существует прямо противоположная проблема: засуха. К тому же в жарком климате хорошо размножаются враги кофейного дерева — минирующие мушки, кофейные жуки, мучнистые червецы и грибы-возбудители листовой ржавчины.
Для справки: в результате недавней эпидемии листовой ржавчины в 2013 году в Центральной Америке урожай упал на 20% — и с дальнейшим потеплением такие случаи могут учащаться.
Вывод
На основании данных по темпам мировых климатических изменений аналитики прогнозируют, что площади, пригодные для выращивания арабики, к 2050 году могут сократиться наполовину.
Причем сильно пострадают регионы с давними традициями выращивания кофе: Вьетнам, Индия и большая часть Центральной Америки. Фермеры уже пытаются приспособиться к температурным изменениям — с каждым разом они все больше поднимаются в горы или же переходят на производство какао.
Кроме того, сейчас ведется активная работа над совершенствованием методов выращивания кофе, которые помогут сохранить урожай.
К примеру, в качестве одного из вариантов предлагается прививать ростки арабики к корням деревьев робусты, получая таким образом устойчивый к засухе гибрид, сохраняющий нужный аромат.
Ведутся исследования и в области селекции — специалисты надеются вырастить сорт, объединяющий в себе лучшие качества робусты и арабики. Пока не известно, когда удастся получить эти новые сорта.
От того, насколько быстро будет найден ответ на этот вопрос, зависит благополучие фермеров и других участников кофейной производственной цепочки — по одному из подсчетов, таких людей в мире по меньшей мере 25 млн.
Кроме того, от результатов этих исследований зависит баланс на рынке кофе: пока что в долгосрочной перспективе на рынке ожидается дефицит в виду погодных катаклизмов, однако новые сорта черного напитка или выведение гибрида сортов арабики и робусты могут его устранить.
Читать следующее исследование: Импортозамещение
