CFA III-Reading 11 對資本市場預測II — 各種資產類別

精確地來說，在做資本市場預期時，我們想知道的是在特定投資期間下，預期報酬率的機率分布，而風險則以報酬率的變異數與共變異數來代表。
 主要的預測方式：(1)正統工具(可以產出具體數值) (2)問卷調查 (3)自主判斷，正統工具通常有三種：(1)統計模型 (2)現金流折現DCF (3)風險溢酬Risk Premium。

CFA III-Reading 8 個人行為偏誤

BFMI (個體) BFMA(總體) FMPs =Financial Market Participants 金融市場參與者

CFA III Reading 13- 資產分配原則

1. Asset-based使用Mean-Variance Optimization(MVO)，試解效用函數將效用最大化：

CFA III-Reading 12 資產配置概論

資產分配的目的在於將投資方的投資目標、限制與實際投資機會結合。投資治理(investment…

CFA III Reading 17- 貨幣管理簡介

1. 交易工具：

CFA III Reading 16- 交換、遠期契約與期貨

1. 利率避險

CFA III-Reading 10 對資本市場的預測 I-總體經濟層面

Capital Market Expectation (CME)

CFA III Reading 15- 選擇權策略

1.部位約當position equivalence： 複習put-call parity 與 put-call-forward parity，purchasing protective put=buying call with…

CFA III Reading 19- 固定收益：負債導向(LDI)與指數化導向(Index)策略

CFA III Reading 20-利率結構策略

因為利率結構存在(姑且不論存在的原因為何)，當債券主動投資人對未來的利率有預期，就可以嘗試賺取這個錢，先複習Duration與Convexity。