投資素人的理財筆記：投資產品介紹＆操作經驗分享
「投資」這個詞隨著年齡增長，想必在你的生活圈已成為耳熟能詳的話題。這是個大學時不常提及，只有在出社會人之間才說的術語。以前我總以為它艱深難懂，直到出社會開始看書研究、線下朋友討論、線上網友切磋、再和高手們請教，才得以投資不蝕本、甚至獲利。
這篇文章適合誰？
一直以來，我想寫一篇文章給當初對投資懞懂無知的自己。
我想寫一篇讀起來有感、有用的入門文章。這篇文章可能不用十分全面、不用講得太專業，但得淺顯易懂、卻又不失邏輯，並包括他實際操作的心得，從此歸納出他的建議；這篇文也需要告訴我：若我想繼續深讀某個段落，該前往何處求知。最後，我希望看到總體而言他推薦我如何理財，即便我不一定照著他說的做。這篇文章便是基於這些需求寫成的。
透過這篇文章，我想幫到一群人：
不熟或不懂投資，在投資大門前徬徨的理財投資新手。
如果你是這群人，也希望你可以繼續看下去。先說好，我可不是拿著執照的理財專家，總投資期間也不長，但我願意做一件事：以過來人的身份，與你分享我怎麼走過那條青澀的投資初始之路。
涵蓋的部分
不免俗地我會先定義一些名詞，包括投資的定義，到各種你需要了解的投資名詞。
再來我們看看一些投資商品，我會盡可能分享那些容易入門、我自己操作過並獲利過的商品，包含他們的基本原理以及上手方法。
最後，我會建議不同性格、風險屬性的人使用適合自己的投資商品。
點擊你有興趣的主題移動位置：
▍投資是什麼？
對許多首次投資的人來說，犧牲一些錢、得到更多的錢，就是一筆投資。這講的是投資的廣義定義，也就是只要我得到比我付出更多。
狹義定義
將錢放置在某個地方，看中其長期的獲利優勢，企圖在其優勢減弱至目標獲利前，都予以存放的動作。
因此投資可以很簡單，比如朋友向你借 1,000 元，下個月還你再外加一杯飲料，這也是投資(飲料以 30 元計，年化報酬約 42.6%)。
名詞解釋
加權指數(Stock Market Index)
是一群股票(或標的)整體的情況，指數成長代表整體情況成長。通常一間公司的市值(股價 x 發行股數)愈大，影響加權指數的力道就愈強，例如台積電之於台灣股市加權指數。
年化報酬率(annualized rate)
年化報酬為將時間價值考慮進來，以年為單位計算的報酬率。例如你投資某標的 4 個月、報酬率為 4%，則年化報酬率為 1.04 的 3 次方約等於 12.5%。
風險與報酬(Risk and Reward)
風險愈高、報酬率愈高，風險愈低、報酬愈低，但不代表高風險一定會有高報酬。
一般交易 vs 信用交易
一般交易是指透過金錢來交易，不管是買賣股票期貨或各種投資商品；信用交易是你借錢或借股票來做各種投資商品交易，借錢是融資，借股票是借券。(更多關於信用交易的介紹)
空、多(Short, Long)
空就是跌，多就是漲。看空就是看衰標的，看多就是看好標的。做空就是看空所以賭了一個它如果跌，你就會賺的投資(機)，反之做多就是做看漲的交易。
每個投資商品都有深奧的操作手法，這裏分享的內容盡可能以無負擔的方式說明，敘述他們是什麼、優缺點、以及操作建議。
定存
這東西我只有小時候被老媽強迫使用過，長大後發誓不再使用，因為報酬率太低了。定存平均只有 1% 左右，但卻會卡你現金流，不太推薦使用這產品。
優點
優點是穩定、比活存利率高，只要選的銀行大間點，風險幾乎是 0。
缺點
- 完全抗不了通膨(台灣 2018 預估通膨率: 1.21%)，甭提報酬率
- 提早贖回的話通常 1% 就沒了
- 500 萬以上的話利率會驟降至最低 0.1%…
操作建議
如果你風險承受度較低，還是想使用定存相關的產品，建議你把錢存進新世代的數位銀行例如Richart，這是我正在使用、並推薦你使用的選項。它提供活存1%，不僅擁有大部分定存的報酬率，還不會要求我們一段時間不能領出。想得到1%活存，請參考這篇教學。此投資商品為本人唯一不推薦使用的商品。
外幣
最簡單入門的投資商品之一，莫過於外幣投資了。操作非常簡單：1. 開外幣戶 2. 買賣外幣。簡單來分，有兩種投資方式可以做：
- 外幣存款
- 外幣匯差
外幣存款
簡單來說就是買外幣做定存。
我們來看台銀提供的一年期外幣定存，美金、人民幣、澳幣以及南非幣都超過台幣定存 1%，尤其是南非幣更是擁有 4.5% 高額定存。
這邊需要注意的風險是，願意提供高利率的外幣，同時也代表著其外幣的價格波動較大。請看近 6 個月的南非幣匯率變化，最低與最高相差了 25% 的價差，如果我們剛好衰，買在 2.5，即使年利率能補貼 4.5%，整體還是損失慘重。
外幣匯差
玩外幣需要做的功課可大可小，最簡單的可以做統計投機，比如俯瞰美元與台幣的關係，平均在 31 左右，當現在美元 28 時，統計來說我們可以較有信心地認為，現在是長期匯率走勢中的震盪，可以考慮買進。
但不代表現實真的會照著歷史的軌跡重演，例如台幣對美元，從 2017 年開始升值，有一部份是來自於川普上台後對匯率操縱國的施壓，而非短期性的影響，再加上操作台幣 20 年的前央行總裁彭淮南退休，代表著台幣與美元的匯率關係將改變，過去的歷史匯率資料甚至將變得不具代表性。
這些都需要多吸收更多、更新的總體經濟資料，靈活改變自身的外幣策略，才不至於失利。
操作建議
此投資商品風險度較定存高，但仍屬偏低，獲利亦然。建議適自己的風險程度，選定歷史匯率變動率相對應的外幣做定存。股票
股票代表的是我們對一間公司的所有權的證明
即便只買入一股，我們也可以宣稱自己是該公司的股東之一(台灣最美風景：股東會紀念品獵人會只買一股，去股東會領物資)。
在台灣，股票以「張」(1,000股)來交易比較容易，例如某股股價 120 元，一股就是 120 元，一張則是 120 * 1000 = 120,000 元。相較於台股的零股需要在盤後才能交易（更：2020/10 已可以），美股可以在盤中直接零股買賣。
想交易股票你需要先開證券戶，每家的手續費折扣、服務都不太一樣，線上下單比線下便宜，我是使用台新證券(2.8 折)。股票的發展非常成熟，這使得它操作的方式可快可慢、可大可小、可單純可多樣，術語也生的多。讓我們看看幾種常見的操作：
做價差
這應該很好理解，就是買低賣高，我們得先了解「為何股價會漲、會跌」。可惜……沒有人猜得出來，因為：
股票的價格只是市場議價的結果
影響股價的原因有很多:
- 企業獲利能力/競爭力
- 產業未來
- 國家數字不給力（e.g.失業率太高）
- 全球景氣（COVID-19）
- 法說會表現
- 輿論風向, etc.
不僅影響原因多，每個投入資金、觀望的股民對各個原因又有不同的期待，如此錯綜複雜的交互影響下，使得股價難以預測。
以巴菲特的操作原則來看，購買「被低估的股票」再等他漲(巴菲特早期買股)，或是購入價格合理但很會賺錢的公司(巴菲特遇到蒙格後的買股方式)，這兩種都可以讓你獲益。但不論你要用的是哪種方法，查看公司的財報和各種資料是絕對必要的，建議可以使用財報狗來研究，該網站整理非常多個股、選股的資訊！
一般做價差的可以以期間長短來分：
當沖
當日沖又稱當沖，當日買進某股，當日就賣出該股，或是借股票來賣。若你低價買進高價賣出的價差夠大，能夠高於操作手續費(買、賣、交易稅、信用利息)，當沖可是幾乎無成本的！適合心臟大、對於即時操作局勢能敏銳觀察的人。
養飆股
2017 的強勁飆股模範莫過於玉晶光，從年初股價約莫 60 元，到最高幾乎600 元，現在則持續回檔到 200 多。若仔細查看營收，會發現這一年多玉晶光的營收並不特別，但外資和法人十分看好，隨著新聞一起炒作，股民對該股的期待也愈高，導致在九月時飛昇到高點，然後如依卡洛斯般墜落。
(p.s. 2018 被動元件正夯，今年的依卡洛斯會是國巨嗎？讓我們繼續看下去)
所以如果在 2016 時，你就覺得一家上市公司的財報不錯，其公司內部價值高於股價的呈現，甚至預測今年會炒一波光學元件，則可以試試看相關公司的股票，逢低進場等待。
自從蘋果紅起來，每年 6~9 月都是蘋果概念股(蘋概股)的發燒期。在這段期間，跟蘋果產品有關的上、中、下游產業公司，幾乎無一逃過上漲的命運。例如美律、GIS、大立光。其實還有 AI 概念股、IoT 概念股等等。不過概念股危險就危險在，該產業如果只是泡沫，而未在泡沫破掉前出場，下場可能就是虧損不少。
總之，這種投資方式難就難在進入點、資金的分配、以及何時該出場。根據投資界大佬們的建議：賺取不錯的利潤就得心滿意足。不過前提是沒虧。
概念股
概念股只是以依靠相同話題，將同類型的股票列入選股標的的一種組合。由於概念股的廣告效應，因此不具有任何獲利的保證。操作建議
此投資商品風險度高，獲利相對也高。建議先研讀自己有興趣、最為熟悉的產業，多看繼個相關個股技術面的分析，適自己的風險程度分配部分資金進場。
存股
選定高殖利率*、高發息率的股票投資。存股派想要的是一年一度的股利發放，畢竟公司賺錢就會有盈餘，通常公司會撥出一部份給股東、一部份留下來做投資。
*殖利率
每股股息(現金股利) / 每股股價這種方式風險度較做價差者小，一般都選擇規模大且穩定賺錢的公司投資，例如中華電信、部分金融股。尋找標的方式不外乎先辨別公司，包括那些有政府撐腰的公司、在該市場擁有獨佔優勢的公司、願意每年派息分享給股東的公司。
也有人不看殖利率，只看股價的成長(資本利得)來挑股，這也算是一種存股的方式。例如台積電的殖利率雖然只有 3% 左右，但幾十年下來，股價的平均成長十分強勁。
操作建議
此投資商品風險度中，獲利算是不錯。建議先研讀自己有興趣的公司，確定其在各方面的優勢，殖利率穩定且可接受，並且每年或每半年確定其優勢是否存在，或是殖利率是否穩定，基本上就可以高枕無憂坐等獲利。衍生性商品(Derivatives)
衍生性商品都擁有高槓桿、高風險的特性。根據台灣銀行局的定義：
衍生性金融商品係指其價值由利率、匯率、股價、指數、商品或其他利益及其組合等所衍生之交易契約。 一般可分為直接衍生型與商品組合型，而常見基本型的衍生性金融商品有遠期契約（Forwards）、期貨契約（Futures）、交換契約（Swap）及選擇權契約（Options）等四種。
簡單來說，衍生性商品的價值，是依附在其他有價值的商品上，例如我跟你簽一份約，若明天股市大盤漲一點我賺1000元，跌一點我給你1000元。這份契約本身的價值是依附在大盤上，故稱其衍生。
當然，我們也可以讓這份契約只 run 一天，或無限制 run 但任一方有權停止；跳一點可以只要 50 元(小台)、200 元(大台)；付權利金以取得「能以某價格買(賣)約定商品」的權利(選擇權)。
想交易期權你需要開一個信用戶，通常券商會打來跟你做基本對保，若額度超過一定金額，甚至會需要提供收入證明。以下介紹我比較常做的衍生性商品：權證、股票期貨。
權證(Warent)
權證是一種權利，讓人可以以約定價格購入或賣出約定的股份。
比如有一份台積電的購權證，約定股價 280、可購入 500 股(半張)、2018/06/30 截止，只要我相信台積電(假設現在 250)在期間內會漲高於 280元，那麼到時候我使用這份權證，就等於可以低價買進台積電。
實際上操作沒那麼複雜，你可以把它當作股票漲跌的放大，例如台積電股價漲 1%，台積電購權證可能漲 7%，台積電售權證可能跌 7%。至於權證漲跌的幅度和股價漲跌幅度的關係，則主要看該權證的隱波率。有些券商會在情勢對自己不了的時後調整隱波率，因此挑選時要挑相對穩定的券商和權證。
操作建議
此投資商品風險度高，但可能獲利將非常豐厚。建議短時間擁有，跟著短期會上衝的股票一起搭配，若成功漲起來，獲利將非常可觀；反之若做錯方向，虧損也十分慘重。和股票相比，手續費低許多。還有個不錯的點是，它最多只會讓你本金歸零(笑)。
股票期貨(Stock Futures)
買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
當現貨改成股票時，就是股票期貨，你也可以選擇現貨是大豆、玉米、石油、黃金、甚至指數來做期貨。相對剛剛說的那些例子，我對股票比較熟，因此期貨方面我專做股票期貨。
期貨的單位是「口」(很有趣)，1 口可以操作 2000 股現貨(相當於 2 張)，且需要保證金。股票期貨的槓桿比例是固定的，大約 7.4 倍，比一些權證還多，但卻在幾個地方比權證更優秀：
- 可以當沖
- 獲利當天可以拿到
- 不用擔心隱波率
股票期貨市場需要多點人一起玩，才不會冷清、買不到賣不了。台灣股票期貨沒有太多好標的，除了幾個大股適合做之外。舉我比較常做的台積電期貨為例，台積電的價格點通常是 0.5 元為單位，假設我買一口台積電期貨在254元(做多)，當價格從 254.0 變成 254.5 元(向上跳一單位)，我實際上是多了 0.5 * 2,000 = 1,000 元的未實現獲益。
而我實際需要出的錢，只需要保證金 254(股價) * 1,000(購買股數) * 13.5% = 34,290 元而已，比起購買兩張台積電股票(50 萬)，我花的投資成本不僅低得多，手續費也低超多（我是談一口 50 元)！
保證金
用以抵押來買賣證券、期權或期貨的交易，而抵押的作用是抵消處理保證金的銀行或證券行的信用風險。難聽一點就是拿來槓桿、以小博大的籌碼，賭博的虧損就拿它來賠。操作建議
此投資商品風險度高，但可能獲利將非常豐厚。由於每個月期貨都會結算一次，建議短時間擁有，且跟權證很像，跟著短期看準的股票一起搭配成功的話，獲利將非常可觀；反之若做錯方向，虧損也十分慘重。
共同基金(Mutual Fund)
由基金經理人管理，向我們公開募集資金以投資於證券市場的投資基金。
他們操作的標的可能為股票、債券、商業票據、商品或衍生性金融商品，例如操作債券，該基金就是xxx債權型基金。
由於我個人沒有花太多時間研究「他人如何幫我操」，因此共同基金這方面我較不熟。主要是因為我不想花錢請人幫我操，績效可能還比我丟 ETF 還低。
最常提到的「建議不要買基金」原因如下：
- 要付各種費用：申購手續費、信託管理費及轉換手續費
- 基金經理人有績效壓力，可能做出不利長期投資的決策
操作建議
此投資商品風險度適你選的市場而定，若選擇的是債券基金，通常風險是低的，反之若是衍生性基金，風險則很高。如果想要進的市場只有某證券公司的基金才有，或是有足夠強的經理人操盤(夠長時間的績效都證明)，則可以嘗試基金。ETF(Exchange Trading Fund)
誠如剛剛所說，通常買基金是為了請對方操作進入某個「市場」，那除了使用基金參與該市場外，還有什麼方式可以做到類似效果呢？答案是 ETF！
一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數表現的指數基金
簡而言之，他是在模仿某一個指數的表現。例如我想追台股加權指數(跟大盤)，我可以買進 0050(元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金，簡稱台灣50)，而不用買某一個跟股市大盤的基金。以股票 ETF 來說，買一張 ETF，就等於買了幾千種股票。績效方面，從 2003 年到 2017 年底，年化報酬約為9%。
被動型基金
ETF 是被動型基金，意思是他沒有一位經理人在絞盡腦汁想要多買什麼股票、賣什麼股票。若大盤現在某個股票的加權比例增加，它要做的是「模仿大盤該股的更改比例去改變」。
透過這樣的選股(標的)機制，它比起共同基金少了更多費用(因為不用人在那用腦選股)，也減少了績效壓力的不安因素。更重要的是，它提供了不遜於目標指數的績效！而長久以來，基金經理人想要做到的，就是嘗試打敗該基金的目標指數。
操作建議
此投資商品風險度一樣是適你選的市場而定，但他有做到足夠的風險分散，比起共同基金也少了不少費用。如果看完整篇文章還是不知道要投什麼，我建議你可以放心把錢投入ETF。建議不要選產業太窄的ETF。雖然ETF績效算不錯，但別忘了他還是會跟著景氣循環而有賺有賠，就跟整體市場一樣。因此還是可能今年進場，結果明年報酬-5%。但長期來看(時間夠久)，他的績效是好的。0050的績效分析
P2P
如果各位 Google「投資商品介紹」，你絕對不會看到 P2P 這個結果，因為銀行沒有在賣它，銀行是拿來自己做、自己賺。
它的全名是 P2P Lending：媒合借貸雙方的服務。我們可以透過 P2P 平台購買債權，也就是把錢借給另一位想借錢的人、當個放款人，每月穩地回收本金與利息。簡單來說，就是你來當銀行，借錢給想跟你借錢的人。
優點
- 每月回收本金、利息
- 不需要盯盤、挑選標的幾乎不花時間
- 可以真的幫助一個需要錢的人
風險控管
風險部分一樣最好挑選愈多案件愈好，做到分散風險，也建議挑有針對案件「風險保護」的平台來投資。
案件做到風險保護的意思是，平台針對這些案件做類似保險的承諾，若該案件的借款人倒帳，則願意賠付剩餘本金的某個比例給我們。例如某人向你借 10萬，還錢還到剩5萬結果倒帳，而當初約定的比例為90％，則平台會賠付5萬 * 90% = 4.5萬給你。目前市面上風險保護比例的部分，只有 LnB信用市集有在做。
若你對 P2P 有興趣，建議看看 P2P 介紹文和投資教學文。(雖然在國外已風行 10 年以上，但在台灣還是較新的投資工具)
操作建議
此投資商品風險度中低，績效不輸於ETF，且是每月穩定回收本金利息。唯一需要擔心的是購買的標的太少，無法分散系統風險。若被倒一筆帳，執行法律取回本金將耗時許久、甚至拿不回來。建議在標的數上愈多愈好，且選擇良善的平台參與債權投資。
我的操作經驗
我至今為止的投資可分成兩個階段：積極操作期、價值投資期。操台股資金，閒置時就放在 Richart 活存(1%)，要操作時就轉去台新證券戶(記得設定約定帳戶)。
積極操作期
在正式進入「投資」人生後，我著迷於各種投資商品，即便大部分的「投資」商品都不是投資，而是投機。一開始大量閱讀巴菲特、蒙格、雷浩斯等教你如何長期投資的書、文章，根據這些技巧、心法去挑股，結果發現怎麼一個月內都沒什麼績效，甚至未實現報酬還是負的。
開始投機
很明顯這時的我跟「投資」尚未結緣，我所渴望的是短期的「投機」獲利。於是我把長期投資的書拋開，轉向研究「如何投機」，也是就前面提到的養飆股。
籌碼面
既然要投機，就要有把握能預判標的可能漲幅時機。我開始閱讀籌碼相關的資料，操作的工具從股票、期貨、選擇權都有，整天盯著三大法人、量價關係、指標殺來殺去，曾經多次當日賠光、也賺過自己的年薪。剛好在 2017 台股多頭時，我趁勢在對的時機做多目標標的，過程雖然有賺有賠，但總體來說表現還不錯。尤其是彩晶(6116)，由於其股票和權證在很早就進場，並在衝到頂時獲利了結，兩個月下來獲利非常可觀。
刺激但疲累
這是非常刺激的半年，我早上中午一邊盯盤一邊上班，晚上回家研究操盤手法。由於我待在新創公司，需要的專注和 Loading 都不少，雖然初期能夠兩邊兼顧，但時間一久我也愈來愈疲累。持有資金和一開始相比雖已增加不少，但心靈卻還是空虛。
心境轉換
身邊親密的人們開始發現我的改變，我變得只關注「錢」而非他們；任何話題我都可以把它跟「錢」關聯起來，也希望用錢來衡量。累積的財富增加，雖然變得更願意花多點錢在生活，但變得更斤斤計較，也認為錢可以解決任何事，我討厭這樣的自己。
籌碼面經驗分享
投機時，我曾以「籌碼面」分析多檔股票，幾乎不顧該公司對營收、純利、ROE、現金流量等基本面數據，只看三大法人、量價等資料，只要趨勢對了就加碼下去。我曾以此方法押過不少檔股票，一週內至少一次達到漲停板。許多股票的公司名我甚至記不起來，零星記得一家叫「太極」，但完全不知道該公司的業務與財務表現。
長期投資期
很突如其來地，我開始思考人生的意義，也開始思考更多深刻的問題。
捫心自問
- 需要賺多少才足夠？
- 什麼能讓人生更圓滿？
- 我想要怎樣的人生？
- 現在的生活能幫助我達成理想的人生？
- 我需要做什麼改變？
真正想要的
我不想天天殺進殺出，不想再花時間研究線圖、指標，過著賭博的日子。他們可能替我帶來財富，但可能那只是我運氣好！工程師腦這時發揮功用：統計來看，我的績效會歸於平均，而研究更多只是讓我的向上斜率高一些而已。究竟可以高多少？我也不知道。但我知道一件事：
我可以透過正確且經得起考驗的投資分配，得到平均來說不錯的報酬，且有更多時間做我真正想做的事！
進入「投資」殿堂
看不知道哪本書說，投資本身就是「長期」置產、針對價值標的進行出資。因此這個「投資」，就是大家常講的價值型投資、長期投資。從書櫃角落重新拾起巴菲特、漫步華爾街這類的書，覆蓋著灰塵的封面似乎在低聲埋怨。從此我也塵封了技術分析、籌碼面分析、期權操作的書。
我的現行配置
下圖是我目前（2018.03）的投資組合配置：
一般資產配置建議「債券」的比例要大於等於你的年紀加上%，這是一個不精準的配置，但是個好方法。因為隨著年紀增長，你應該要多加重些幾乎無風險的投資，而不是風險性高的股票、衍生性投資。
我的風險承受度算高，除了債的比例只有約 20% 外，我也認為「只要將 P2P多樣且分散，不僅能擁有高於債券的收益，風險也能控制在一定水準」。另外我在國內也有申請信貸，P2P 每月穩定的回收剛好可以配合我每月還款的節奏(有在借錢投資的人相信可以理解我說的痛點)，因此沒有特別去買債券型基金，或買國外的債券。若你的風險程度較低，建議多配置些資金在這，讓你每個月都可以有穩定收入。
一半以上的投資資金我是放在 ETF，分散在各個市場(e.g. 美國市場、全球市場)，因為我不想花太多時間在選股，我想買一籃子的股票，花更多時間在生活、家人、事業與學習。不過這筆錢是丟在國外，平常只能透過網路看看他有沒有長大，多少有點寂寞。
股票方面我則是選擇穩定成長且自己喜歡的股票來投(e.g. APPL, FB, BRK)。我非常同意<The New Coffeehouse Investor>書中提到的：
自己選股，你會賺到樂子
他建議一開始自己選股時盡量 5%~15% 資金就好，每年年底再看選股的報酬和 ETF 的差距做調整。我的建議是，買你喜歡的公司的股票，最好他的產品或服務與你的生活有密切關係，讓你不只在數字上而是情感上喜歡他，即便他跌了你也不會不開心。
每一個人生時期都會有不同的投資策略，本文內容為 2016~2018 的操作經驗與心法分享，以下為其後的幾年改變，供各位做參考。2020 紀錄更新
兩年下來我的資產配置有做重新調整，主要是：
1. 股票比例增加
2. P2P 比例增加
3. ETF 比例減少其中蠻多因素的，有些事件已經過去、有些則正在發生：
1. 因應 COVID-19 襲擊下的經濟變動
2. eToro 的興起（可每月輕鬆入金美股）
3. 個人投資視野更開闊、閱讀與吸收夠多相關知識2021 紀錄更新
由於全球情勢的改變與自身知識與經驗的提升，我做了以下操作：
1. 虛擬貨幣比例增加
2. 股票比例增加
3. P2P 比例漸少調整原因
1. 對虛擬貨幣在未來的地位具有信心，也認為應該某個比例的避險
2. 個人成長啦
選擇美股券商
我的 ETF 和股票目前全使用 Schwab 來交易，簡而言之就是大家所謂的「投美股」。有幾個原因：
- 美國券商手續費低廉(幾乎都不收手續費，台股卻是抽 %)
- ETF 賺的是市場成長力道，我想投資成長力道大的市場
- 美股可以選擇世界不同的市場，讓你的風險更分散
前往美股？
美台灣人常用的券商有Firstrade、嘉信、TD Ameritrade，目前每家手續費、優惠和服務都是免費。詳細的比較和經驗分享，你一定要看綠角的部落格。
個人建議使用 TD Ametritrade，可以自動幫你處理美國扣稅的問題，且介面做的不錯。雖然他的手續費多其他券商一些些，但說真的也沒差多少，如果你是長期投資的話根本就不應該在意這個，buy and hold!
除了「正規」的美股券商，另一股新興投資平台也飛起來：eToro。
eToro 是一個買賣股票或 CFD 的投資平台，我們這裡僅討論他買賣股票的部分（i.e. 不開槓桿、只使用 1X 買非基金的股票）。
從 2020 開始我在台灣每月的正向淨現金流，都會提撥一大部分送往 eToro 以投資我有興趣的股票。我總結他對我的好處：
- 入金自由性：可使用台灣發行的信用卡刷卡入金（+信用卡回饋）
- 槓桿自由性：少數股票我想用小錢拉槓桿時，可以直接操作
有興趣的朋友可以申請 eToro 帳號試試：點我申請讓我拿推薦金。
結語
投資是一條不歸路，指的不是你的錢有去無回，而是你的價值觀將被重塑，從此察覺世界的角度又多了一個。
在投資新手期，通常會被一個問題困擾：投資資金從哪裡來？
除了親人、好友(年輕人應該自己都已不活了)、自己的薪水，若你適當地了解借貸本質的話，建議你也可以嘗試利用「貸款」來取得資金。只要你有足夠的信心投資所帶來的報酬能比貸款衍生的利息更多，那借錢又有什麼問題呢？甚至還可以增加你的信用分數呢！(假設你都有正常還款)
投資自己，持續學習
投資也需要持續學習，最無負擔的學習就是閱讀，許多投資大師的作品都可以買來參考，多擷取他們的思考方式。當然，若你是選擇投資 ETF，那就更簡單了，選好市場把錢分配下去，結束。
開始接觸投資，你會發現「複利」這個概念的強大。先開始的人會比晚來的人滾資本滾得更快，先後的距離會愈拉愈大，如同採行資本主義的結果。而「資本複利」可以不只是錢，可能是你的知識、技能、經驗；你也會發現只要愈早學習、持續學習，你和其他人的拉鋸就更大，這是投資教會我的。
其他關鍵字
本文因篇幅有限，許多關鍵字無法全部帶到，例如：定期定額、停利停損、分散風險、集中投資、多頭空頭、入場出場點、複利、安全邊際等等。
總體投資建議
- 配置專屬的 portfolio
- 分散風險
- 享受人生與精進自我
世上有太多比投資更重要的人事物，值得我們花寶貴且珍稀的時間、精神在其上。你可以玩玩看投機的工具，也可以試試投資分配，總之別讓這些事使得自己不開心，享受投資同時更要享受人生。
祝各位找到適合自己與生活的投資道路！
如果你對金融、科技或生活主題有興趣，可以將我加入追蹤。
若文章讓你學到新知，請不吝給我 1～50 不等的claps👏！
這可以讓我知道你們較關注哪類文章～Reference
- 深入淺出台灣 P2P Lending (介紹P2P和在台灣的現況)
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