15 советов начинающему криптоинвестору. Часть 1 из 2. (1–7)
Когда только начинаешь погружаться в новую сферу деятельности, кажется, что можешь свернуть горы. Энтузиазм бьет через край. Воображение рисует картины того, как вы лихо осваиваете новый род занятий и блестяще добиваетесь успеха. Все мужчины в комнате хотят быть вами, а все женщины хотят быть с вами, либо наоборот. Зависит от ваших предпочтений.
Но эйфория быстро проходит. Вы обнаруживаете себя в густом лесу, в окружении противоречивых мнений и дезинформации, без малейшего представления о том, куда двигаться дальше.
Инвестирование в криптовалюты дает почувствовать бессилие, растерянность и непонимание сути происходящего даже бывалым предпринимателям с опытом работы на Уолл Стрит. Что уж говорить о новичках, которых угораздило забрести в эту индустрию?
Если мир цифровых активов вызывает у вас интерес и желание стать его частью, эта статья будет хорошей отправной точкой. Она убьет оторванные от реальности фантазии, снизит начальную энтропию и поможет взять правильный курс на дальнейшее изучение открытой финансовой системы. Готов поспорить, что опытные криптоинвесторы также обнаружат здесь интересные для себя мысли. Приступим.
1. Ничто не предначертано
Одна из первых вещей, которую делает начинающий инвестор, — ищет для себя ролевую модель. Бывалого человека, способного взять на себя роль их заочного наставника и проводника в мир криптовалют. А если повезет, можно подсмотреть у них какой-то инвест маневр и быстро поднять деньжат.
YouTube переполнен крипто-инфлуенсерами, особенно когда рынок на подъеме. Новичку сложно объективно оценить уровень их компетентности, потому приходится ориентироваться на вторичные отличительные черты: внешность, харизма, умение красиво, убедительно рассказывать.
С учетом того, как популярна в СНГ маржинальная торговля, вы очень часто будете попадать на сладкоголосых дей-трейдеров, аффилированных с торговыми площадками, которые спят и видят, как бы “научить вас зарабатывать от 1000 долларов в месяц, тратя всего 15 минут в день”.
Хотим предостеречь вас от принятия решений на основании видеоматериалов таких субъектов, покупок пропусков в различные группы с торговыми сигналами, памп-группы и подобные им схемы быстрого заработка.
Прозвучит обидно, но схем быстрого заработка в криптовалютах, как и вообще в мире, не существует. Это кто-то другой хочет быстро заработать на вас.
Даже самые скрупулезные рыночные исследования не дают права строить обоснованные предположения о том, какие активы будут доминировать на коротком временном отрезке. Другими словами, никто не знает наверняка, “какие 5 монет дадут больше 9000% доходности в 2020 году”. Контент подобного рода можно воспринимать исключительно как развлекательный, но ни в коем случае не как руководство к действию. С тем же успехом можно спросить о перспективных монетах у астролога.
Сюда же можно отнести деятельность рыночных аналитиков и просто популярных в индустрии личностей, обожающих привлекать внимание к своей персоне при помощи смелых либо, наоборот, излишне пессимистичных прогнозов. Думать, что они имеют реальную способность к предсказанию будущего, — просто смешно. Знаковые события вроде разворота рынка или глобальной пандемии происходят, когда их никто не ждет. Почему тогда аналитики и прогнозы пользуются популярностью?
Психолог Фил Тетлок однажды написал:
«Мы должны верить, что живем в предсказуемом, контролируемом мире, поэтому обращаемся к людям, звучащим убедительно, которые обещают удовлетворить эту потребность».
На самом деле, мы живем в мире, где большинство исходов определяется непредвиденными событиями. Это мы с вами сейчас и наблюдаем.
2. В этот раз все иначе
“В этот раз все иначе” — самые страшные слова для тех, кто ежегодно вкладывает миллионы долларов в разработку инвестиционных стратегий, основанных на исторических данных. При этом никто не знает, как они будут работать в реальном времени. Результаты, полученные в результате бэк-тестов, показывают, что бы было, если бы менеджер пользовался данной стратегией в прошлом, но будущее от этого не становится более предсказуемым.
Некоторые идут дальше и начинают искать всевозможные корреляции. Корреляции Биткоина с рынком акций, с поисковыми запросами в Google, с золотом, с нефтью и прочими активами. Это не новое веяние — на Уолл Стрит давно изощряются подобным образом. В 2007 году свет увидело исследование, согласно которому можно предсказывать поведение цен на акции, исходя из количества 9-летних детей в США. Подобных исследований немало, но одним из самых запоминающихся было прогнозирование поведения индекса S&P500, исходя из объемов производства масла в Бангладеше. Естественно это было шуточное исследование, но даже после того, как это стало известно официально, автору поступали звонки от заинтересованных в его методе менеджеров.
Наш мозг хорошо умеет находить закономерности. Благодаря этому свойству мы формируем у себя в голове упрощенную картину мира, а вместе с тем иллюзию предсказуемости всего, что в нем происходит. Проблема в том, что мозг способен находить закономерности там, где их нет. Необходимо различать корреляцию и причинно-следственную связь. Это не одно и то же. По той же причине не стоит тратить время на накладывание исторических графиков Биткоина из 2013 года на текущий график. Если вы захотите найти предзнаменование того, что цена скоро вырастет в 10 раз, вы его найдете, но каким будет логическое обоснование для такого роста?
3. Крипторынок сейчас — это шоу пародистов
На волне успеха Ford Model T в 1909 году появилось 272 новых автомобильных компании. За счет слияний и банкротств трое добрались до верхушки, две из которых обанкротились. Разглядеть многообещающий тренд и сделать правильные инвестиции — это две разные вещи.
В криптоиндустрии ситуация схожая. Успех Биткоина и Эфириума спровоцировал появление множества подобных им проектов. В топ-100 больше 50% приходится на монеты для передачи ценности (условно “клоны Биткоина”) и платформы для создания децентрализованных приложений (условно “клоны Ethereum”). Несколько лет назад последних называли “убийцами Эфира”.
При этом и “клоны”, и “убийцы” на световые годы отстают в развитии от своих вдохновителей. Они попросту не смогли привлечь критическую массу пользователей, поверивших в проект, которые бы с энтузиазмом его развивали. Сеть заинтересованных в проекте людей — главная ценность проектов с открытым исходном кодом. Чем больше людей вовлечено в работу, тем больше возникает приложений и способов взаимодействия с протоколом. Новые юзкейсы привлекают новых пользователей и так далее. Так работает сетевой эффект здорового человека.
Многие проекты выкатили на рынок в 2017–2018 году на пике популярности криптовалют, когда обезумевшие инвесторы бездумно швырялись деньгами в монитор. Кассы, собранные на ICO, позволяли нанимать топовых программистов, но в трудные времена наемники уходят туда, где им продолжат платить. В итоге коммьюнити некоторых амбициозных в прошлом криптостартапов состоит в основном из бэгхолдеров, ожидающих, что их портфель вынесет на прежние вершины новой волной роста.
Идентифицировать такие проекты достаточно легко. Нужно просто зайти на их сайт. Если главный экран встречает вас китайскими иероглифами или гласит, что-то вроде: “шедевральная облачная экосистема для миллионов блокчейнов”, можно смело заносить проект и ассоциируемый с ним токен в коричневый список. Отсеивание мусорных активов на раннем этапе позволит сохранить капитал для действительно стоящих инвестиционных возможностей.
4. Криптоиндустрия находится на пути к выздоровлению
В 60-х годах профессор Стенфордского университета Рон Амара говорил своим коллегам, что люди склонны переоценивать значимость технологии в краткосрочной перспективе и наоборот, недооценивать в долгосрочной. Позднее Билл Гейтс сделал подобное высказывание, и этот принцип стали называть Законом Гейтса. Его часто упоминают в связке с Законом Мура, который гласит, что количество транзисторов на кристалле интегральной схемы удваивается каждые 24 месяца. Представить себе, что ваш гаджет через два года будет работать вдвое быстрее, чем сейчас, не так трудно. Трудно представить, на что он будет способен через 20 лет. Причина того, что современные телефоны обладают большей вычислительной мощностью, чем первые космические корабли, кроется именно в Законе Мура.
Все новые технологии проходят примерно по одному и тому же пути.
- Стадия зарождения. Над технологий работает небольшая группа энтузиастов, ничего на этом не зарабатывает, а их деятельность воспринимается общественностью как любопытный эксперимент каких-то чудаков.
- Пик завышенных ожиданий. Несколько удачно освещенных в медиа историй успеха приводят к взлету ожиданий. За короткий промежуток времени появляется множество новых компаний в предвкушении спроса. В индустрию вливаются огромные деньги на проведение исследований, а скамеры заходят сюда, чтобы отхватить часть этих средств. На этом этапе пресса сильно завышает ожидания от технологии и людям начинает казаться, что она перевернет привычный порядок вещей во всех сферах жизни здесь и сейчас.
- Развеивание иллюзий. Провалы отдельных проектов, частые случаи мошенничества и отсутствие быстрого прогресса ведут к росту пессимистических настроений. Пресса меняет милость на гнев и не упускает возможность пнуть, высмеять технологию, кажущуюся мертвой. Но негативное восприятие технологии не значит, что она остановилась в развитии.
- Период расцвета. С течением времени технология улучшается, ей находят лучшее применение. Становится понятно, как и за счет чего она может улучшить конкретные сферы деятельности людей. Появляются механизмы регуляции и защиты от мошенничества. Начинается постепенное внедрение технологии.
- Плато продуктивности. Технология становится мейнстримом. Процесс развития замедляется. Она входит в нашу жизнь и становится привычным делом. Новым компаниям сложно конкурировать с ветеранами, разделившими между собой рынок.
Хорошая новость в том, что пик завышенных ожиданий криптовалюты, скорее всего, уже миновал в 2017.
Хотя на графике видно, что Децентрализованные Автономные Организации (DAO), являющиеся важной частью экосистемы Ethereum, все ещё находятся на стадии зарождения.
Пока чопорные финансисты хоронят крипту в медиа, над улучшением юзабилити цифровых активов не поднимая головы работает множество молодых талантливых программистов, маркетологов, дизайнеров. Все идет своим чередом.
Кстати, сайт 99bitcoins ведет статистику того, сколько раз пресса хоронила старейшую криптовалюту. На текущий момент — 380 раз, из них 41 в 2019 году. А за первый квартал 2020 Биткоин “умер” только 1 раз. Похоже, приходит осознание, что отправлять ВТС на тот свет становится признаком дурного тона.
5. Нет смысла ждать капитуляции
Существует мнение, что рынок достиг низшей точки, когда большинство инвесторов сдается и распродает все свои активы. По преданию, если распознать этот момент, то можно закупить качественные финансовые инструменты по супернизким ценам перед самым началом нового цикла роста.
Но не все так просто. Во-первых, определить этот момент практически невозможно. Во-вторых, даже если распознать финальную распродажу удастся, не факт, что это принесет какой-то профит. Panic sale — это не всегда признак того, что цены нащупали дно. Капитуляция — это не конкретный момент, а достаточно продолжительный отрезок времени. Крайне мрачный и депрессивный отрезок, стоит сказать. Для него характерно падение торговой активности, а большинству инвесторов уже просто нет дела до того, что происходит на рынке. Это больше похоже на состояние бреда, который вы испытываете при температуре 39,8°, чем на паническую распродажу.
Даже рыночные ветераны, которые верят в концепцию капитуляции, признают, что её сложно обнаружить. Лучше всего она заметна постфактум, когда цены успели отойти от минимальных значений достаточно далеко.
Потому нет смысла гадать, достиг рынок крипты дна или нет. Мы видим, что цены на 90–95% ниже, чем два года назад, а технологии за это время шагнули вперед. Если есть свободный кеш, можно выделять часть своих доходов на регулярные покупки. Поначалу может быть страшно отдавать свои кровные за непонятные “волшебные Интернет-деньги”. Но когда вы узнаете, что дорогие сердцу рубли, доллары, евро могут оказаться сопоставимы по ценности с обертками из-под конфет, доверие к децентрализованным валютам окрепнет.
6. Рынок разворачивается медленнее, чем мы себе представляем
Наверно, у многих, кто пережил бычий рынок 2017 года и не потерял интерес к крипте, сохранился синдром упущенной выгоды. Кажется, что если у нас хоть где-то завалялась мелочь между диванными подушками, нужно как можно скорее пустить её в ход, иначе мы рискуем пропустить начало нового бычьего рынка, который должен начаться ну буквально с минуты на минуту.
Инвесторы откровенно устали от этой мышиной возни в узких ценовых диапазонах. Им так хочется сильных, трендовых движений, что едва ли не каждая новая зеленая свеча на графике может казаться началом нового бычьего рынка.
От этого ощущения бывает сложно избавиться, иногда свободные деньги буквально режут ляжку, однако, если формализовать процесс, например, проводить регулярную закупку каждое 10 число месяца или каждый второй вторник, можно победить FOMO (Fear Of Missing Out) и на дистанции получить более низкую среднюю цену покупки.
7. Следуя за толпой, денег на рынке не заработать
Чтобы найти хорошую инвестиционную возможность, нужно быть либо умнее других, либо уметь выносить больше дискомфорта и неопределенности, чем другие. Сфера инвестиций полна умных людей, так что тут среднестатистическому человеку будет сложно конкурировать с профи. Потому стоит обратить внимание на второй пункт.
Очевидно, что мы не зарабатываем, когда мы не правы. Но, чего многие не осознают, мы не зарабатываем даже тогда, когда все правы и во всем друг с другом согласны. Единственный способ заработать значительные деньги на рынке — это быть правым вне консенсуса. А это ну очень трудно психологически.
Необходимо принять на себя риски, победить одолевающие сомнения и принять решение, в котором другие люди не видят смысла. Каждая хорошая инвестиция сначала причиняет боль. Сатисфакция наступит, когда все остальные согласятся с вами постфактум.
Это НЕ призыв покупать непонятные монеты из глубин рейтинга coinmarketcap.com потому, что так больше никто не делает.
Кстати, читая эту публикацию, вы соглашаетесь с Дисклеймером: https://app.simplenote.com/publish/vHnsQ8
________________
Будет ли ужасно, если мы вас попросим поделиться этим постом с друзьями? Вдруг среди них есть потенциальные криптоинвесторы.
💬 Любопытный факт: на подготовку одного такого поста уходит от 45 до 80 часов работы. 🕓 Чтобы поделиться им с другом и “похлопать”, у вас уйдет меньше 10 секунд.
Вы можете поставить до 50 хлопков (аналог лайков на Medium) этой публикации. Благодаря вашим “аплодисментам” 👏 ее увидит больше людей. 🙂
Также подписывайтесь на наш Медиум. Мы публикуем статьи каждые выходные. Ссылки на некоторые из них вы можете найти ниже, а пока переходите ко второй части. ⬇️
👉 15 советов начинающему криптоинвестору. Часть 2 из 2. (8–15)
Читайте другие наши статьи:
1️⃣ Вся суть Ethereum простыми словами. Часть 1. Революция, которая еще не случилась.
2️⃣ Аномалии мира инвестиций. Заяц и Черепаха.
3️⃣ История денежных войн. Часть 2 из 2. Скам доллара?
________________
❗️Читая эту публикацию, вы соглашаетесь с Дисклеймером: https://app.simplenote.com/publish/vHnsQ8
Эта статья — наше субъективное и ни на что не претендующее мнение. Публикация не является руководством к действию и финансовым советом. Перед принятием любых инвестиционных решений, вам нужно проконсультироваться с профессиональным финансовым советником и экспертом в области принимаемого решения.
Все герои и организации в статье вымышлены. Любые совпадения случайны.
©️ «10$ Баффетта»
⚠️ Следите за новыми статьями 📝 в Telegram-канале 📲: buff_10
⚠️ Следите за нашим экспериментальным инвест портфелем 💼 на YouTube-канале 📹: 10 долларов Баффетта.
⚠️ Подписывайтесь на Lіve-аккаунт 📸 «10 долларов Баффетта» в Instagram.
