История денежных войн. Часть 2 из 2. Скам доллара?
Читайте первую часть ТУТ.
Золотой стандарт
В XIX веке Британская империя стала крупнейшим игроком в мировой торговле не в последнюю очередь благодаря золотому стандарту, принятому в 1821 году.
Золотой стандарт — это финансовая система, в которой ценность бумажных денег какой-либо страны выражена в золоте. То есть государство соглашается обменивать выпущенные бумажные деньги на фиксированное количество золота. Таким образом бумажные деньги обретали свою “денежность”. В США, к примеру, до 1934 года 1 унция золота (31.1 грамм) стоила $ 20,67. Можно было прийти в любое отделение банка, дать кассиру доллары и он без вопросов обменял бы его на золотые монеты или слитки. Правда, Штаты присоединились к золотому стандарту одними из последних из-за высокой популярности серебра.
Успех привлекает внимание конкурентов, и к 1900 году большинство развитых стран привязали стоимость своих национальных валют к золоту, повторив за лидером. И это здорово сработало. Период с 1871 по 1914 года был в буквальном смысле золотым. Правительства разных стран отлично ладили, создавая благоприятную политическую и экономическую атмосферу в мире. Жаль, что все пошло наперекосяк с началом Первой мировой войны.
Доллар, твой выход!
Американский доллар начал свое восхождение с актом создания Федеральной Резервной Системы в 1913 году. Экономика США тогда уже обошла по размерам британскую, но Туманный Альбион по прежнему оставался центром мировой торговли. Следовательно, большинство международных сделок проводилось в фунтах…
Так, погодите-ка. ФРС появилась в 1913, а уже в 1914 году началась Первая мировая война. Совпадение? А что, если убийство Франца Фердинанда в Сараево заказали ребята из ФРС?
Ладно, шутки в сторону.
Европейские страны, связанные союзническими соглашениями, одна за другой втянулись в войну. Как вы помните из первой части, экономить на войне невозможно, потому страны начали постепенно отходить от золота. Стоит отдать должное Британии. Как экономический гигант, она держалась за золотой стандарт до последнего и протянула аж три года войны, но все-таки истощила запасы и принялась занимать денег у США. Случилось это в 1919 году. Тогда доллар фактически сместил фунт с поста мировой резервной валюты. Браво, Фед! Разделяй и властвуй.
Это один из ключевых моментов. Когда лидер начинает много одалживать у преследователя, то по факту уступает ему свое место. Посудите сами: если одному человеку хронически не хватает денег на жизнь и он постоянно занимает у другого, кто из них успешнее?
Для справки, вот диаграмма самых крупных иностранных держателей американского долга на июль 2019. Надеюсь, вам нравится азиатский колорит.
Депрессия 1920–21 гг.
Однако в момент передачи эстафетной палочки мирового лидера Америка неловко споткнулась.
Вы наверняка слышали о Великой Депрессии. Тяжелейший период в истории США. Четверть населения без работы, людям нечего было есть. Она длилась 132 месяца с 1929 по 1939. Принято считать, что из кризиса удалось выйти благодаря мерам, предпринятым президентом Рузвельтом и Федеральной Резервной Системой. Они конфисковали у людей золото и подняли цену на него до 35 долларов за унцию, чтобы увеличить массу кэша в обороте. Дескать, без этих шагов Депрессия длилась бы до последнего умершего с голоду американца.
По указу Президента от 5 апреля 1933 года, все граждане обязаны до 1 мая 1933 года сдать находящиеся во владении золотые монеты, слитки и сертификаты в любое отделение Федеральной Резервной Системы.
Так деньги оказались вне закона. Не знаю, как у вас, но у меня от этой короткой заметочки кровь стынет больше, чем от фильмов Хичкока. Все взяли и отдали свои деньги частному банку в обмен на бумагу. Ничего не напоминает? Вряд ли в истории встречались более вопиющие ограбления. Хотя, по факту, это был только первый подготовительный шаг перед тем, как валюты отправили деньги в затяжной нокдаун. Но об этом чуть дальше.
О Великой Депрессии знают все, а доводилось вам слышать о депрессии 1920–21 годов? О ней мало вспоминают. Этот кризис сопровождался сильной дефляцией, то есть снижением розничных цен на 13-18% и падением оптовых цен в среднем на 36.8%, что сильнее, чем в любой период Великой Депрессии. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 32%.
Лауреаты Нобелевской премии по экономике, Милтон Фридман и Пол Кругман, утверждают, что причиной кризиса стало то, что совсем ещё молодой Фед. Резерв слишком быстро поднял процентные ставки с 4,75% до 7% в попытке справиться с послевоенной инфляцией.
В отличие от стреляющего по воробьям из валютной базуки Трампа, тогдашний президент Вудро Вильсон не торопился реагировать на замедление экономики. Республиканцы его за это порицали, но в итоге спустя всего 18 месяцев деловая активность, безработица и экономика в целом вернулись в норму, ознаменовав начало периода расцвета в 20-х годах.
Из мер по стимуляции предприняли лишь сокращение налогов и повышение тарифов на импорт аграрных ресурсов — кукурузы, пшеницы, сахара, и т. д. — для поддержания и защиты американских фермеров. Все. Точечные коррективы в фискальной политике позволили совершить экономике V-образный разворот. Обошлись без отрицательных ставок, конфискаций золота, вертолетных денег и бесконечного количества кэша. Главная заповедь политиков и банкиров должна быть, как у врачей, — “НЕ НАВРЕДИ”.
Коронация в Бреттон-Вудсе
Переносимся в 40-е года. Вторая мировая уже началась. До того, как официально вступить в войну, Соединенные Штаты помогали Союзникам, поставляя вооружение, продовольствие и другие товары. Европейская промышленность полностью перестроилась под обеспечение военных нужд. Все остальное приходилось покупать за океаном.
То было прекрасное время для американской экономики. Весь Старый свет закупался у них и платил золотом. Пока Америка процветала и наращивала золотые резервы, европейские страны испытывали финансовые проблемы, что делало невозможным возврат к золотому стандарту по окончанию войны. У них просто не осталось золота, чтобы подкреплять им свои валюты. Около 70% всего добытого на то время золота осело в США.
В 1944 году делегаты из 44 стран Союзников собрались в Бреттон-Вудсе, штат Нью Хемпшир, чтобы решить, как дальше быть с деньгами. И они придумали многоходовочку. Раз не получается привязать свои национальные валюты к золоту, можно привязать их к доллару, который был привязан к золоту.
Согласно Бреттон-Вудскому соглашению центральные банки государств должны были поддерживать фиксированный курс валют к доллару. А США обязались обменивать доллары на золото по курсу 35 долларов за 1 унцию.
Доллар официально признали мировой резервной валютой. На том и разошлись.
Золота нет, но вы держитесь
Теперь вместо золота страны накапливали долларовые резервы. Чтобы они не лежали без дела, их вкладывали в казначейские облигации США. Это было очень кстати, так как новому мировому лидеру нужны были ресурсы на решение новых геополитических задач. На другой стороне планеты набирал силу идеологический конкурент, которому нужно было показать, кто главный. Ситуация, отдаленно напоминающая конфликт Афин и Спарты 2370 лет назад. К счастью, до прямого вторжения в СССР дело не дошло. Однако война во Вьетнаме обошлась Штатам тоже очень дорого.
Прибавим сюда активное расширение инфраструктуры по всей стране (строительство школ, больниц, дорог, аэропортов, мостов, обустройство публичных зон отдыха и много всего другого), социальные программы, которые тоже финансировались из бюджета, и увидим, что вирус дефицитного расходования сразил очередного экономического титана.
Увидели это и европейские лидеры, отстраивающие свои страны после войны. Больше всех в стабильности доллара сомневался герой войны и президент Франции, Шарль де Голль.
Генерал смотрел прямо в корень и в феврале 1965 года он произнес одну из своих знаменитых речей:
“Тот факт, что многие страны принимают доллары так, будто это золото, в качестве оплаты за экспортируемые в США товары, подталкивает Америку одалживать за рубежом все больше и больше. Потому что долг они гасят долларами, которые печатают по своему желанию. Принимая во внимание последствия, к которым может привести кризис в такой среде, мы считаем своим долгом, пока ещё не поздно, постараться избежать его. Мы полагаем, что международная торговля должна вестись так, как это было до крупнейших трагедий в мировой истории. На неоспоримом финансовом основании, не несущем на себе знаков никакой отдельной страны. Мы не считаем, что таким основанием может быть что-либо, кроме золота.”
Слова ничего не значат — важны поступки. И Де Голль не стушевался. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением он потребовал у США обменять полтора миллиарда долларов на золото по курсу 35 долларов за унцию. Более того, призвал другие страны сделать то же самое. А уже весной 1965 США начали полномасштабные военные действия во Вьетнаме. Содержание драгоценного металла, обеспечивающего доллар США, быстро сокращалось с увеличением дефицитных расходов правительства.
Золотой запас США таял на глазах. Из этой ситуации было всего два выхода:
- Объявить о своей неплатежеспособности, так как в хранилищах недостаточно золота, чтобы выполнить обязательства перед держателями долларов. Фактически признаться в мошенничестве и опозориться на весь мир.
- …
Конечно, был выбран второй выход.
Прямая речь президента США Ричарда Никсона, 15 августа 1971 года:
“Мы должны защищать позиции американского доллара, как столба финансовой стабильности во всем мире. За последние 7 лет в мире в среднем происходит 1 финансовый кризис в год. Кому же выгодны эти кризисы? Не рабочим, не инвесторам, не бизнесменам. Международным валютным спекулянтам. Они процветают в период кризиса, потому и провоцируют их наступление. В последние недели спекулянты открыто объявили войну американскому доллару. Сила национальной валюты основывается на силе экономики страны. А американская экономика сейчас самая сильная в мире. Потому я поручил секретарю Казначейства предпринять необходимые действия для защиты доллара от спекулянтов. Я приказал секретарю казначейства временно прекратить обменивать доллар на золото или другие резервные активы, кроме как в тех случаях и количествах, когда это будет в лучших интересах финансовой стабильности и интересов Соединенных Штатов.
Что же это действие, являющееся технической формальностью, значит для вас? Позвольте разъяснить, что кроется за понятием девальвации. Если вы хотите купить импортный автомобиль или съездить за границу, в силу рыночной ситуации ваш доллар будет способен купить чуть меньше, чем раньше. Но если вы среди подавляющего числа американцев, покупающих исключительно товары американского производства, ваш доллар будет стоить завтра ровно столько, сколько он стоит сегодня. (Прим. — Что?) Эффектом этого действия, другими словами, будет стабилизация доллара. Иностранным валютным трейдерам это не понравится, но мы в первую очередь соблюдаем интересы наших трудящихся и их добросовестных иностранных коллег. Всем нашим заграничным друзьям, в том числе членам банковского сообщества, обеспечивающих финансовую стабильность и проведение торговых операций, я даю следующую гарантию: Соединенные Штаты всегда были и продолжат быть смотрящим в будущее, достойным доверия торговым партнером.” — сказал Никсон, почесав нос.
Речь длится ещё минуту, но на этом можно остановиться. Во-первых, слушать это физически больно. Во-вторых, план ограбления, начатый в 1933 с конфискации золота, подошел к логическому завершению. В момент, когда Никсон почесал нос (на языке тела это значит, что человек только что соврал), оборвалась последняя ниточка, связывающая валюты с деньгами. С той секунды все перешли в новую реальность, в которой мы сейчас и находимся. Эпоха фиатных валют, бесконечного кэша. Никсон давно умер, а его временный приказ действует и по сей день, потому что нет ничего более постоянного, чем временные меры правительства.
Любопытно, что американцы не придали этому особого значения. И правда, они сразу не почувствовали, что чего-то лишились. Доллары никуда не делись из кошельков и банковских счетов. Люди продолжали пользоваться ими по инерции, будто ничего не произошло. В этом и суть идеального преступления.
Бреттон-Вудская система просуществовала 27 лет.
Дивный новый мир
Люди начали понимать, что дело нечисто, когда инфляция и безработица достигли двузначных значений.
Сильная инфляция — это всегда результат монетарной политики, то есть действий центрального банка, спонсирующего дефицитные траты правительства. Вместо того, чтобы осознать и признать свои косяки и отойти в сторонку, эта неразлучная парочка начала пытаться все “чинить”.
В попытке, как он сам выразился, “сломать спину инфляции” Никсон приказал на 90 дней заморозить цены и зарплаты. Заморозка цен привела к тому, что частные предприятия стали выходить из бизнеса, так как они не хотели работать себе в убыток, что стремительнее закручивало спираль безработицы и ускоряло погружение экономики в стагфляцию. В сложившейся ситуации политики винили цены на нефть, валютных спекулянтов и жадных бизнесменов, пытавшихся просто удержать свой бизнес на плаву. Кого угодно, но только не себя.
Все проблемы новой финансовой системы, базирующейся на воздухе, простите, на фиатных валютах, вылезли наружу сразу после ее официального внедрения. Правительство и ЦБ на пару пытаются решить какую-то проблему. Делают то, что, по их мнению, должно её решить, из-за чего возникает 5 новых проблем, которые они тоже пытаются исправлять, и так далее. При этом обязательно нужно винить в сложившейся ситуации кого-нибудь.
Своим спичем в 1971 Никсон задал тон политики на ближайшие полвека:
“Трать как можно больше валюты, неси чушь с экранов телевизора и вини во всем спекулянтов, иммигрантов, демократов, республиканцев…” Нужное подчеркнуть.
Новая нормальность или корпоративный социализм
Интервенции центробанков в экономику, манипуляции со ставками и объемами денежной массы вроде бы делаются с благими намерениями. Однако эти действия привели к созданию хрупкой системы, у которой нет иммунитета против потрясений, о чем предупреждал генерал де Голль в своей речи в ферале 1965 года.
Современная финансовая система — это поход против природы. Нельзя помогать бабочке выбираться из кокона, иначе она недостаточно окрепнет, чтобы летать.
Под влиянием стресса приспособленные системы становятся сильнее, а непригодные умирают. В точности, как нелепые изобретения в период войны. Вы провели тренировку, мышцы подверглись стрессу, после этого стали сильнее. Вы переболели, организм обновил вирусную базу и стал защищаться лучше. Вы потеряли бизнес во время кризиса, извлекли из этого урок, пересмотрели стратегию и построили более эффективную бизнес-модель. Так выживают сильнейшие. Благодаря стрессу, а не комфорту человечество достигло такого уровня развития. Нассим Талеб называет эту особенность антихрупкостью.
Централизованный контроль над естественными процессами на свободном рынке лишает мировую экономику возможности эволюционировать и отнимает у рынка эту самую свободу.
Кому-то может показаться, что я проповедую социализм, критикуя современную “капиталистическую систему”, но это предположение неверно. Социализм не работает. Он создавал бедность, смерть, репрессии всякий раз, когда его пытались построить. Уравнивает всех по нижней черте и ставит управляющий класс над всеми остальными. Класс, который считает себя достаточно умным, чтобы диктовать рынку свою волю…
Более того, в периоды экономических потрясений, когда много людей находится без работы и дохода, социалистические идеи при кажущейся внешней привлекательности крайне опасны. Они, как по щелчку, могут превратить даже самое культурное и толерантное общество в нечто немыслимо отвратительное. Для этого нужно всего две вещи: страх и сильный, харизматичный человек, обещающий решить все проблемы. Далеко за примерами ходить не нужно.
В книге Эрика Джонсона “Что мы знали: террор, массовые убийства и повседневная жизнь в нацистской Германии” опубликованы интервью немецких гражданских, которые те давали после окончания войны. Вот небольшой отрывок из одного:
“Поначалу все приветствовали действия Гитлера. Вы должны понимать, что в 1923 году у нас была инфляция… Ни у кого ничего не было, все были несчастны. Потом к власти пришел Адольф со своей новой идеей. У многих наладилась жизнь. Те, кто годами сидели без работы, получили работу. А после такого люди были ЗА систему обеими руками. Когда кто-то помогает вам справиться с экстренной ситуацией, разумеется, вы будете его поддерживать во всем. Думаете, люди скажут: “Это же полное безумие. Я против этого?” Нет. Это так не работает. То, что он делал потом, — совсем другое дело. Но люди были счастливы, даже полны энтузиазма, потому и последовали за ним”.
Нацистская Германия — это экстремальный пример, но он показывает, что в кризисной ситуации идеи, которые в обычное время кажутся безумными, внезапно обретают смысл и кажутся вполне логичными.
Потому не ведитесь! В социализме нет ничего “нового” хотя бы потому, что мы сейчас в нем живем. В какой-то точке истории незаметно произошла подмена понятий. Капитализм — это игра, где нужно все время балансировать между прибылью и убытком, чтобы продолжать играть. Где слабый бизнес умирает, освобождая место для эффективного. Где человек может накопить капитал и рискнуть им, создав собственный бизнес. Где он платит в первую очередь сотрудникам, а себе — только когда получает прибыль. Где происходит естественное определение цен участниками рынка без воздействия извне.
То, что мы видим сегодня, — это не капитализм, а ширма из-за которой торчат бороды Маркса и Энгельса. В Манифесте Коммунистической партии они указали создание центрального банка в качестве одного из шагов по захвату власти у ненавистной буржуазии:
5. Централизация кредита в руках государства посредством национального банка с государственным капиталом и с исключительной монополией.
Единственная оговорка в нашей версии социализма заключается в том, что роль пролетариата исполняют корпорации. Так что это корпоративный социализм, если на то пошло. Все ключевые предприятия будут спасены. Трамп и Пауэлл, как Чип и Дейл, спешат на помощь. На этот раз нефтяной промышленности.
Если вы вдруг не слышали, из-за карантина возникла новая проблема. Все хранилища нефти скоро будут заполнены под завязку, а новую не перестают добывать. Нельзя просто дернуть рубильник и сразу перестать качать нефть. Так как спроса нет и хранить бочки с нефтью уже практически негде (их уже даже загружают на танкеры), держатели поставочных фьючерсов на нефть вынуждены были доплачивать, чтобы сбыть свои контракты до момента экспирации и не получить реальную нефть себе на задний двор.
Америка — крупнейший в мире производитель нефти. В индустрии задействовано много людей и компаний. Разумеется, они в таких условиях терпят огромные убытки. Всем странам, добывающим нефть, чей бюджет зависит от экспорта нефти, будет очень тяжело. У них элементарно не будет денег, чтобы обеспечить базовые потребности населения.
*Читать абзац саркастическим тоном* Хорошо, что финансовая система позволяет просто напечатать валюту и раздать людям. Надеюсь, это закроет все проблемы без каких-либо последствий.
Во всяком случае, Трамп уверен, что спасет и нефтяную отрасль. Он не остановится, пока не “спасет” всех.
Мы никогда не позволим великой американской нефтяной индустрии пойти на дно. Я поручил министру энергетики и секретарю Казначейства составить план по выделению средств, чтобы эти очень важные компании и рабочие места были сохранены на долгое время.
Что по этому поводу думает наш старый знакомый экономист Милтон Фридман:
“Американское экономическое чудо случилось не благодаря социализированным предприятиям, правительственным картелям или централизованному экономическому планированию. Оно произошло благодаря частным компаниям, действовавших в системе, где была прибыль и был убыток. Убытки играли такую же важную роль в устранении последствий неудач, как и прибыли в закреплении успеха. Позвольте правительству вызволять тонущие компании — и мы устремимся в стагнацию и падение”.
Каждое следующие действие “спасателей” будет создавать ряд новых проблем, пока вся система не дойдет до критической точки и не перезагрузится.
Вывод
Неплохо мы с вами прошлись по истории, освежили школьную программу, но закончить я бы хотел военной метафорой. Война между деньгами и валютами, хоть и не в такой горячей фазе, как в ХХ веке, но продолжается до сих пор.
Первая и Вторая мировые, Холодная война спровоцировали множество инноваций, но мне больше всего нравится история возникновения первого антибиотика — пенициллина.
Ученый Александр Флеминг обнаружил, что плесневой гриб убивает бактерии в 1928 году, но его коллеги равнодушно отнеслись к этой информации. Одно из величайших открытий в медицине, а никому не было дела. Единицы заинтересовались этой “лабораторной игрушкой”. Даже 10 лет спустя химический состав пенициллина не был изучен. Зачем его было изучать, для чего он нужен? Непонятно.
Только в 1940 году австралийский ученый Роберт Флори вылечил бактериальную инфекцию у лабораторных мышей с помощью пенициллина. А первый случай успешно вылеченного антибиотиком человека зафиксирован в 1942 году, через 14 лет после его открытия. Часто люди понимают значимость изобретения уже спустя много лет, когда внезапно нагрянувший “черный лебедь” заставляет человеческое воображение и смекалку работать на полную катушку. В начале им просто все равно.
3 января 2009 года. Вы помните, что делали в тот день? Скорее всего, отходили от празднования Нового года. А как насчет 20 июля 2015?
Это дни запуска двух крупнейших на данный момент криптовалют, хотя правильнее будет называть их криптоденьгами — Биткоина и Эфира. Чтобы их добыть, нужно проделать работу, следовательно это деньги, а не валюты. Человечество не так уж часто переизобретает фундаментальные вещи вроде денег. Последний раз такое случалось 2500 лет назад, но никто и не заметил, кроме узкого круга криптографов, программистов и адептов технологии.
“Передача информации, которую нельзя скопировать и размножить, то есть ценности, через Интернет… Звучит, как интересная лабораторная работа. Может, даже потянет на первый приз на областной олимпиаде по информатике. Но какой от этого толк? Вы что, не слышали про банковские карты и Western Union?” — как-то так, должно быть, думал обычный человек со стороны.
С появления первых криптоденег прошло уже более 11 лет, а они так и не показали ничего значимого. Людям непонятно, как децентрализованные цифровые активы в текущем состоянии могут улучшить их жизнь. Что они могут предложить, кроме ограниченного 21 миллионом количества и спекулятивных доходов?
Криптовалюты — это же гиковская “лабораторная игрушка”. Они ненадежны, волатильны, они медленно обрабатывают транзакции. Пользоваться банком или электронными платежными системами гораздо удобнее.
Все это отчасти правда, но вот ещё один занимательный факт о первом антибиотике.
В июне 1942 года США обладали запасами пенициллина, достаточными для лечения 10 пациентов. Вторая мировая в разгаре. Люди умирают и теряют конечности от инфекций. Нужно срочно сообразить, как решить проблему и поставить антибиотик на массовое производство. В результате исследования ферментации на основе кукурузного ликера весной 1944, к началу высадки американских войск в Нормандии 6 июня, США произвели 2.3 миллиона доз пенициллина.
14 лет понадобилось, чтобы дойти от 0 до 10 доз и 2 года с 10 до 2.3 миллиона. Прогресс не ползет — он прыгает. И чем глобальнее потрясение — тем дальше прыжок.
Потрясение, которое происходит сейчас в экономическом плане, не имеет аналогов в истории. Ещё никогда мы не наблюдали так много новостей, начинающихся с фразы “впервые в истории”.
Мировая экономика в состоянии клинической смерти, а центральные банки по всему миру пытаются привести её в чувство разрядами валютных эмиссий. По сути, ради этого банки заставили нас перейти с денег на валюты. Чтобы иметь возможность поддержать нас в трудные периоды, как этот. Ведь так?
Вне зависимости от их мотивов, выстроенной банкирами финансовой системе предстоит пройти самый масштабный краш-тест в истории. Как она его пройдет и пройдет ли, не имею представления. Однако похоже, что мы наблюдаем за эндшпилем в противостоянии денег в лице децентрализованных цифровых активов и фиатных валют во главе с правительствами и центральными банками. Это, так сказать, финальный босс — и арена для схватки уже готова.
Мой субьективный прогноз: ближайшие несколько лет определят правила экономической игры на десятилетия вперед. Мы либо получим новую сверхдержаву с новой мировой резервной фиатной валютой, на этот раз уже цифровой, либо что-то для нас новое. Которое на самом деле будет хорошо забытым старым, просто в усовершенствованной оболочке.
Что еще тут скажешь? Не теряйте времени и готовьтесь.
_______________
💬 Любопытный факт: на подготовку одного такого поста уходит от 45 до 80 часов работы. 🕓 Чтобы поделиться им с другом и “похлопать”, у вас уйдет меньше 10 секунд.
Вы можете поставить до 50 хлопков (аналог лайков на Medium) этой публикации. Благодаря вашим “аплодисментам” 👏 ее увидит больше людей. 🙂
Читайте другие статьи, где мы разбираем возможные позитивные сценарии для доллара:
1️⃣ Доллар будет жить? Часть 1. Долг на вырост
2️⃣ Доллар будет жить? Часть 2. ГиперДЕФЛЯЦИЯ
За такими масштабными, историческими событиями интереснее наблюдать с друзьями. Перешлите им этот пост, чтобы ввести их в курсе дела.
Если хотите узнать больше об инвестировании в криптовалюты, и не только, начините отсюда:
1️⃣ 15 советов начинающему криптоинвестору. Часть 1 из 2.
2️⃣ 15 советов начинающему криптоинвестору. Часть 2 из 2.
3️⃣ 3 уровня развития инвесторов
________________
❗️Читая эту публикацию, вы соглашаетесь с Дисклеймером: https://app.simplenote.com/publish/vHnsQ8
Эта статья — наше субъективное и ни на что не претендующее мнение. Публикация не является руководством к действию и финансовым советом. Перед принятием любых инвестиционных решений, вам нужно проконсультироваться с профессиональным финансовым советником и экспертом в области принимаемого решения.
Все герои и организации в статье вымышлены. Любые совпадения случайны.
©️ «10$ Баффетта»
⚠️ Следите за новыми статьями 📝 в Telegram-канале 📲: buff_10
⚠️ Следите за нашим экспериментальным инвест портфелем 💼 на YouTube-канале 📹: 10 долларов Баффетта.
⚠️ Подписывайтесь на Lіve-аккаунт 📸 «10 долларов Баффетта» в Instagram.
